- Agencja Fitch Ratings uzasadnia zmianę ratingu dla Spółki wzrostem poziomu zadłużenia netto PKN ORLEN S.A. według opublikowanych ostatnio niezaudytowanych wyników finansowych Spółki za czwarty kwartał 2008 roku oraz planem istotnych, w ocenie Agencji, wydatków inwestycyjnych na lata 2009-2013, w obliczu przewidywanego przez Agencję pogorszenia się warunków rynkowych w segmencie rafineryjnym i petrochemicznym. Ponadto Agencja zdecydowała się utrzymać rating Spółki pod obserwacją ze względu na przekroczenie przez PKN ORLEN wymaganych w umowach kredytowych wskaźników zadłużenia na 31 grudnia 2008 - głosi komunikat.
Zarząd PKN tłumaczy, że przekroczenie wymaganego w umowach z bankami poziomu zadłużenia "jest powodowane wpływem jednorazowych, niegotówkowych efektów księgowych związanych z wyceną zapasów w następstwie spadku cen ropy i produktów rafineryjnych, jak również z przeszacowaniem kredytów walutowych spowodowanym osłabieniem się kursu złotego".
Umowy kredytowe zawarte z bankami przez PKN Orlen zawierają zapisy odnośnie wymaganego poziomu relacji zadłużenia netto do EBITDA. Naruszenie warunków umów kredytowych, jeśli zostanie usankcjonowane w rocznym zaudytowanym sprawozdaniu finansowym za rok 2008, może stanowić podstawę do ograniczenia bezwarunkowej dostępności kredytów przez banki.
Zarząd PKN Orlen informuje, że na początku lutego 2009 roku rozpoczął rozmowy z kredytodawcami będącymi stronami wspomnianych umów odnośnie warunków kontynuowania finansowania.
- W chwili obecnej, rozmowy trwają a żadna z umów kredytowych zawierających zapisy odnośnie wymaganego poziomu skonsolidowanego zadłużenia nie została postawiona w stan wymagalności - informuje spółka.
Podkreśla, że nie wystąpiły także przypadki naruszenia przez PKN Orlen spłat kapitału bądź odsetek z tytułu kredytów lub pożyczek.
Agencja Fitch oczekuje, iż z chwilą osiągnięcia przez PKN Orlen zadowalających ostatecznych uzgodnień z bankami w kwestii warunków współpracy, rating może zostać potwierdzony na poziomie "BB+", w ramach którego obecny poziom zadłużenia spółki jest uznawany za bezpieczny.