Fundusz Rodzina wciąż zarabia dla klientów
Od momentu, kiedy wszystkie fundusze podawały wartość jednostki rozrachunkowej, do końca tego kwartału tylko fundusz Rodzina wypracował więcej, niż zebrał składek od klientów.
Z hipotetycznych wyliczeń zgromadzonego kapitału wynika, że tylko jeden fundusz emerytalny zwiększył pieniądze na przyszłą emeryturę klientów. Kapitał hipotetyczny liczony był od 30 września '99, kiedy wszystkie OFE wyliczyły jednostkę rozrachunkową, do końca pierwszego kwartału tego roku. Realnie fundusze dostały od ZUS ponad 12,3 mld zł, ich aktywa — po pobraniu opłat i inwestycjach — stanowiły ponad 11,7 mld zł. Dla klientów zarobił tylko OFE Rodzina. Pozostałe fundusze nie wypracowały zysku, który zniwelowałby opłaty pobierane od członków przez fundusze. Opłata od składki, stanowiąca obecnie najwyższą część opłat pobieranych z aktywów OFE, stanowi średnio ponad 8 proc.
Oprócz opłaty duże znaczenie ma także stopa zwrotu z inwestycji. Od ubiegłego roku zaś warszawska giełda nie rozpieszcza inwestorów. Pierwsze miesiące tego roku też nie sprzyjają inwestycjom. Wyniki OFE są jednak z reguły lepsze niż zrównoważonych funduszy inwestycyjnych, których portfele są zbieżne z portfelami funduszy emerytalnych.
Wyliczenia hipotetycznego kapitału przyjmują jednorazową składkę jako średnią arytmetyczną składki rynkowej z okresu 19.05.1999-30.06.2000 na podstawie danych UNFE, która wyniosła 96,14 zł. Każda składka przeliczana była według stanu jednostki rozrachunkowej obowiązującej ostatniego dnia roboczego miesiąca. W tym czasie do OFE wpłynęło dziewiętnaście składek na sumę 1826,66 zł.
OFE Rodzina zarobił dla klientów więcej, bo 1908,54 zł. Na kontach członków pozostałych funduszy było mniej pieniędzy niż przekazali do funduszy. Rozpiętość między najlepszym a najgorszym funduszem wyniosła aż 356,6 zł. Najniższy kapitał uzbierał fundusz Bankowy, zaledwie 1551,97 zł.
Katarzyna Ostrowska
[email protected] tel. (22) 611-62-49