Fundusze emerytalne zaczynają się łączyć
PTE ogłosiły dotychczas zaledwie trzy fuzje, a tylko jeden wniosek wpłynął do UNFE. Wszystko wskazuje na to, że dopiero przyszły rok będzie rokiem połączeń.
Tylko trzy fuzje funduszy emerytalnych ogłoszono w 2000 roku. W efekcie z 21 OFE na rynku pozostanie 18. Tymczasem przedstawiciele OFE twierdzą, że na rynku jest miejsce tylko dla najwyżej 10 OFE. Przyszły rok powinien więc być czasem wzmożonej ich konsolidacji. Tylko jeden wniosek (3 listopada) wpłynął dotychczas do UNFE. Dotyczy on przejęcia OFE Epoka przez Pekao/Alliance PTE. Kolejny wniosek może wpłynąć jeszcze w grudniu. Będzie dotyczył połączenia PTE Arka-Invesco i Pocztowo-Bankowego. Natomiast zakup PTE Norwich Union przez Sampo, sfinalizowany 30 listopada, był jedynie zmianą właścicielską, a nie konsolidacją. Podobna sytuacja wystąpi przy zakupie PTE PBK przez Hestia Insurance.
Fuzje przełożone
Pekao/Alliance PTE liczy, że zezwolenie na przejęcie OFE Epoka, którego właściciel — PTE Epoka — znajduje się w trudnej sytuacji finansowej, zostanie wydane przez UNFE jeszcze w tym roku, a konsolidacja zakończy się w marcu przyszłego.
Towarzystwo złoży zapewne kolejny wniosek do UNFE, tym razem dotyczący połączenia z Pioneer PTE. To efekt globalnych powiązań kapitałowych akcjonariuszy obu towarzystw. Pierwszy krok na razie uczyniły TFI Pekao/Alliance i Pioneer, składając wniosek w KPWiG. Dlatego fuzja towarzystw emerytalnych wydaje się także przesądzona. Jedyną niewiadomą pozostają negocjacje z drugim akcjonariuszem Pioneer PTE — Nationwide.
Kolejna, niemal pewna, fuzja 2001 r. to połączenie PTE Kredyt Banku i Domu. Wiąże się ona z przejęciem przez belgijską grupę KBC akcji TUiR Warta, akcjonariusza PTE Dom. Tymczasem KBC jest obecne w Kredyt Banku, właścicielu PTE KB. Zdaniem Franciszka Zięby, prezesa PTE KB, fuzja powinna być sfinalizowana w przyszłym roku.
Globalne zmiany...
Połączenia i zmiany kapitałowe na świecie nie ominęły też Powszechnego Banku Kredytowego, który od dawna chciał sprzedać akcje PTE. Z towarzystwa wycofała się wcześniej Aetna International, którą kupiła grupa ING, mająca w Polsce PTE Nationale-Nederlanden. Ponadto PBK łączy się z Bankiem Przemysłowo-Handlowym, który jest jużEobecny w CU PTE BPH CU WBK. Efektem kapitałowych roszad jest zakup PTE PBK przez Hestię Insurance. To jednak nie koniec komplikacji. Hestia jest wciąż właścicielem 25 proc. akcji PTE Skarbiec-Emerytura. BRE, drugi akcjonariusz Skarbca, zapowiedział już jednak, że odkupi je od Hestii do końca pierwszego kwartału 2001 roku. Zrobi to samodzielnie lub z partnerem ubezpieczeniowym, którym może się okazać Generali, powiązany z BRE przez Commerzbank.
...i małe zamieszanie
W przyszłym roku do wyjaśnienia pozostaje sytuacja z PTE H-M-C, należącym do niemieckiej Grupy Ergo, która pośrednio — poprzez Alte Leipziger Europe — jest właścicielem Hestii Insurance. Przedstawiciele Hestii zapewniają jednak, że do fuzji PTE PBK i H-M-C nie dojdzie.
Zmiany kapitałowe nie ominą PTE BIG Banku Gdańskiego i PTE Polsat. Nie wiadomo też, co postanowi ostatecznie Citibank, który będąc właścicielem Banku Handlowego, jest obecny w PKO/Handlowy PTE. Wszystko jednak zależy od losów prywatyzacji PKO BP, drugiego akcjonariusza towarzystwa. Konsolidacyjne plany zgłosiły także Winterthur PTE i Zurich PTE.