Fundusze małych i średnich spółek dostały zadyszki

Anna Borys
opublikowano: 25-05-2007, 00:00

Fundusze działające w sektorze małych i średnich spółek już nie narzucają tempa innym produktom. Od 15 do 22 maja najlepszy był zamknięty ING Akcji. Wypracował on 5,11 proc. stopy zwrotu. W ostatnim roku jego klienci zarobili 54,02 proc. Na drugim miejscu w kategorii fundusze akcji krajowych znalazł się otwarty Legg Mason Akcji. Jego wynik był tylko o 0,13 proc. słabszy od lidera, czyli 4,58 proc. W ostatnich 12 miesiącach skoczył o 71,50 proc. Pierwszą trójkę zamyka Pioneer Małych i Średnich Spółek Rynku Polskiego. Wartość jego jednostek inwestycyjnych wzrosła o 4,47 proc., wobec 93,54 proc. w skali roku. Pierwszej trójce udało się pobić rynek. MWIG40 zyskał między 15 a 22 maja 4,68 proc., sWIG80 zaś 1,90 proc. Cały rynek poszedł 3,17 proc. w górę.

Pozostałe fundusze małych i średnich spółek zdecydowanie oddaliły się od lidera.

Najsłabszy MiŚ (Millennium)

w tym okresie wylądował na 28. miejscu na 36 możliwych z wynikiem 1,92 proc. Rozczarowaniem jest stopa zwrotu ze specjalistycznego AIG Parasol Podatkowy Subfundusz Akcji. Jako jedyny produkt był na minusie. Wartość jego jednostek inwestycyjnych spadła o 0,5 proc.

Warto zwrócić uwagę na dużą dysproporcję w wartości aktywów na podium. Pierwszy zarządza 283 mln zł, drugi 1,8 mld zł, a trzeci 578 mln zł. Łatwiej jest zarządzać małymi aktywami, bo można inwestować w mało płynne spółki o dużej dynamice wzrostu. Takich na GPW jest najwięcej. Trudno, bez podbijania kursu, ulokować w takie perełki duży kapitał.

© ℗
Rozpowszechnianie niniejszego artykułu możliwe jest tylko i wyłącznie zgodnie z postanowieniami „Regulaminu korzystania z artykułów prasowych” i po wcześniejszym uiszczeniu należności, zgodnie z cennikiem.

Podpis: Anna Borys

Polecane

Inspiracje Pulsu Biznesu