W czerwcu najwyższe stopy zwrotu zanotowały fundusze inwestujące na zagranicznych rynkach akcji. Ponad 7-proc. zysk przyniosły jednostki UniGlobal, Pioneera Amerykańskich Akcji i Uni XXI Wiek.
Po kilku miesiącach posuchy, czerwiec okazał się wreszcie okresem żniw dla funduszy inwestujących na zagranicznych rynkach papierów wartościowych. Dość powiedzieć, że pod względem wysokości miesięcznej stopy zwrotu zajęły one pierwszych sześć miejsc w czerwcowej edycji rankingu „Pulsu Biznesu”. Przy dobrym doborze zagranicznych spółek, zarządzający aktywami mogli w czerwcu zarobić dużo więcej poza granicami Polski niż w kraju. Indeks nowojorskiej giełdy elektronicznej Nasdaq wzrósł w czerwcu o 1,7 proc., a frankfurcki DAX oraz tokijski Nikkei zanotowały prawie 8- -proc. wzrosty.
Najwięcej w czerwcu zyskali klienci funduszu UniGlobal. Wartość jego jednostki uczestnictwa zyskała ponad 7,5 proc. Fundusz ten lokuje środki w akcjach na całym świecie. Największe udziały ma on w spółkach ze Stanów Zjednoczonych, Niemiec, Wielkiej Brytanii i Japonii.
— Portfel UniGlobal FIO jest szeroko zdywersyfikowany i inwestuje w spółki o ustabilizowanej pozycji rynkowej oraz wysokiej kapitalizacji — mówi Ryszard Rusak, zarządzający w Union Investment TFI.
Nieznacznie niższą stopę zwrotu zanotował inny fundusz ze stajni Union Investment TFI — Uni XXI Wiek. Miesięczna stopa zwrotu z inwestycji to 7,12 proc., co jest trzecim wynikiem czerwca.
— Uni XXI Wiek gromadzi w swoim portfelu spółki reprezentujące branże przyszłości, czyli biotechnologie, technologie optyczne, technologie informatyczne, technologie ochrony zdrowia i ochrony środowiska. Fundusze UniGlobal oraz Uni XXI Wiek stosują strategię długoterminowego inwestowania, która zakłada wysokie, ponad 90-proc. zaangażowanie w akcje — zaznacza Ryszard Rusak.
Dobre wyniki zarządzania aktywami w miesiącu kończącym II kwartał 2003 r. pozwoliły zbliżyć się funduszom Uni do prowadzącej dwójki w rankingu, czyli CU Polskich Akcji i Skarbca Net. Obecnie Uni Global zajmuje w zestawieniu 3. miejsce, a Uni XXI Wiek — 4.
Dystans między funduszami Uni a liderami mocno się zmniejszył. Wszystko za sprawą ujemnych punktów, jakie zmuszeni byliśmy przyznać prowadzącym w rankingu funduszom. Oba bowiem wypracowały stopy zwrotu niższe od średniej, która dla wszystkich 25 funduszy wyniosła +4,6 proc. Tymczasem CU Polskich Akcji zanotował wynik gorszy o 0,7 pkt proc., a Skarbiec Net — o 0,65 pkt proc. Zarządzający aktywami Skarbca Konrad Łapiński już przed miesiącem podkreślał, że nastawia się na powolną realizację zysków z wcześniejszych inwestycji. Oznaczało to hamowanie zakupów akcji. Tym należy tłumaczyć niższą stopę zwrotu w stosunku do ponad 6-proc. zysków, jakie Skarbiec Net regularnie wypracowywał co miesiąc, począwszy od marca.
Drugi wynik w czerwcu osiągnął Pioneer Amerykańskich Akcji — 7,26 proc.
— Fundusz w drugim kwartale posiadał niemal 100-proc. alokację w akcjach, a był to bardzo dobry kwartał dla Wall Street i Nasdaqa. Dodatkowo pomogło osłabienie złotego w stosunku do dolara. Fundusze inwestują w walucie amerykańskiej, tak więc ich aktywa są więcej warte w przeliczeniu na naszą walutę — mówi Mariusz Adamiak, dyrektor departamentu zarządzania aktywami Pioneer TFI.
W kategorii funduszy zrównoważonych najlepsza trójka wypracowała niemal identyczne stopy zwrotu. Różnice między nimi sięgały ułamkowych części punktu procentowego. Najwyższą stopę zwrotu zanotował ING Zrównoważony, którego jednostka zdrożała w czerwcu o 3,19 proc. Pioneer Zrównoważony wypracował zysk zaledwie o 0,05 punktu proc. niższy niż zwycięzca miesiąca. Od dna odbiła się Warta Beta, która kilka ostatnich miesięcy systematycznie notowała jedne z najniższych wyników. W czerwcu dała jednak zarobek rzędu 3,10 proc., co zapewniło jej trzecią lokatę miesiąca i 1 punkt w naszym rankingu.
Coraz gorzej wiedzie się zrównoważonemu funduszowi GTFI Salomon. O ile w maju zanotował on drugi najgorszy wynik od końca, o tyle miesiąc później był bezkonkurencyjny. Jako jedyny zanotował ujemną stopę zwrotu, na poziomie -0,06 proc. Po sześciu miesiącach zajmuje on przedostatnie miejsce w rankingu „PB”, tuż przed Wartą Beta. Dzieląca je różnica spadła jednak do 2 punktów. W zestawieniu nadal prowadzą SEB1 i Skarbiec Waga. Na drugie miejsce awansowały ING i Millenium, a na trzeciej pozycji są Citi, PKO/CS oraz Uni Korona.