09KWIAT: półroczny raport finansowy

Spis załączników:
3006_Raport_z_przegladu_NFIKwiatkowski.rtf (RAPORT Z PRZEGLĄDU PÓŁROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO)
3006_Kwiat_Oswiadczenie_rzetel.rtf (OŚWIADCZENIE ZARZĄDU W SPRAWIE RZETELNOŚCI SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO)
3006_Kwiat_Oswiadczenie_audyt.rtf (OŚWIADCZENIE ZARZĄDU W SPRAWIE PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH)
3006_NFI_KWIATK_Spraw_Zarzadu_.rtf (SPRAWOZDANIE ZARZĄDU)
3006_NFI_KWIATK_Wprowadzenie_.rtf (WPROWADZENIE)
3006_NFI_KWIATK_Dodatkowe_Noty1.rtf (DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE)

STRONA TYTUŁOWA >>>

skorygowany

KOMISJA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH I GIEŁD

Raport półroczny SAF-P

2006

(zgodnie z § 86 ust. 1 pkt 2 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. - Dz. U. Nr 209, poz. 1744)

(dla Narodowych Funduszy Inwestycyjnych)

Za półrocze bieżącego roku obrotowego

2006

obejmujące okres

od 2006-01-01 do 2006-06-30

oraz za półrocze poprzedniego roku obrotowego

2005

obejmujące okres

od 2005-01-01 do 2005-06-30

data przekazania:

NARODOWY FUNDUSZ INWESTYCYJNY IM. EUGENIUSZA KWIATKOWSKIEGO SA

(pełna nazwa emitenta)

09KWIAT

Finanse inne (fin)

(skrócona nazwa emitenta)

(sektor wg klasyfikacji GPW w Warszawie)

00-609

Warszawa

(kod pocztowy)

(miejscowość)

Al. Armii Ludowej

(ulica)

(numer)

022 579 79 00

022 579 79 01

(telefon)

(fax)

nifeksa.com.pl

(e-mail)

(www)

5251006698

010974600

(NIP)

(REGON)

WBS Rachunkowość Consulting Sp. z o.o.,

(podmiot uprawniony do badania)

Raport półroczny zawiera:

Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych z przeglądu półrocznego sprawozdania finansowego

Oświadczenie zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia sprawozdania finansowego

Oświadczenie zarządu w sprawie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Półroczne sprawozdanie finansowe

Wprowadzenie

Rachunek przepływów pieniężnych

Bilans

Zestawienie portfela inwestycyjnego

Rachunek zysków i strat

Dodatkowe informacje i objaśnienia

Zestawienie zmian w kapitale własnym

Sprawozdanie zarządu (sprawozdanie z działalności emitenta)

WYBRANE DANE FINANSOWE	w tys.	zł	w tys.	EUR
WYBRANE DANE FINANSOWE	półrocze / 2006	półrocze / 2005	półrocze / 2006	półrocze / 2005
I. Przychody z inwestycji	796	5 854	204	1 435
II. Wynik z inwestycji netto	-1 114	1 828	-286	448
III. Zrealizowane i niezrealizowane zyski (straty) z inwestycji	27 661	19 169	7 092	4 698
IV. Zysk (strata) z działalności operacyjnej	26 547	20 997	6 807	5 146
V. Zysk (strata) brutto	26 547	20 997	6 807	5 146
VI. Zysk (strata) netto	26 509	20 160	6 797	4 941
VII. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	19 760	130 921	5 066	32 085
VIII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-52 457	-160 790	-13 450	-39 405
IX. Przepływy pieniężne netto, razem	-32 697	-29 869	-8 383	-7 320
X. Aktywa razem	86 751	204 301	21 455	50 568
XI. Zobowiązania i rezerwy, razem	14 290	2 527	3 534	625
Zobowiązania długoterminowe
XII. Zobowiązania krótkoterminowe	14 187	812	3 509	201
XIII. Kapitał własny (aktywa netto)	72 461	201 774	17 921	49 943
XIV. Kapitał zakładowy	1 184	2 254	293	558
XV. Liczba akcji (w szt.)	11 837 334	22 543 135	11 837 334	22 543 135
XVI. Wartość aktywów netto na jedną akcję (w zł/EUR)	6,12	8,95	1,60	2,21
Rozwodniona wartość aktywów na jedną akcję (w zł/EUR)
XVII. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)	11,27	2,58	2,86	0,63
Rozwodniony zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)
Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/EUR)

Raport powinien być przekazany do Komisji Papierów Wartościowych i Giełd, Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. oraz agencji informacyjnej wskazanej przez KPWiG, zgodnie z przepisami prawa

INFORMACJE O KOREKCIE RAPORTU
Skorygowany raportem bieżącym nr	z dnia		o treści:

Plik		Opis

	RAPORT PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH Z PRZEGLĄDU PÓŁROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

	Plik	Opis
	3006 Raport z przegladu NFIKwiatkowski.rtf 3006 Raport z przegladu NFIKwiatkowski.rtf

	OŚWIADCZENIE ZARZĄDU W SPRAWIE RZETELNOŚCI SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

	Plik	Opis
	3006 Kwiat Oswiadczenie_rzetel.rtf 3006 Kwiat Oswiadczenie_rzetel.rtf

	OŚWIADCZENIE ZARZĄDU W SPRAWIE PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

	Plik	Opis
	3006 Kwiat Oswiadczenie_audyt.rtf 3006 Kwiat Oswiadczenie_audyt.rtf

	SPRAWOZDANIE ZARZĄDU (SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI EMITENTA)

	Plik	Opis
	3006 NFI KWIATK Spraw Zarzadu .rtf 3006 NFI KWIATK Spraw Zarzadu .rtf

	WPROWADZENIE
	Wprowadzenie do sprawozdania finansowego i porównywalnych danych finansowych zawierające, przy uwzględnieniu specyfiki działalności emitenta, w szczególności: 1) nazwę (firmę) i siedzibę, wskazanie właściwego sądu rejestrowego i numeru rejestru oraz podstawowy przedmiot działalności emitenta według Polskiej Klasyfikacji Działalności, zwanej dalej "PKD", a w przypadku gdy papiery wartościowe emitenta znajdują się w obrocie na rynku regulowanym - także wskazanie branży według klasyfikacji przyjętej przez dany rynek, 2) wskazanie czasu trwania emitenta, jeżeli jest oznaczony, 3) wskazanie okresów, za które prezentowane jest sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe, 4) informacje dotyczące składu osobowego zarządu oraz rady nadzorczej emitenta, 5) wskazanie, czy sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe zawierają dane łączne - jeżeli w skład przedsiębiorstwa emitenta wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające samodzielne sprawozdania finansowe, 6) wskazanie, czy emitent jest jednostką dominującą lub znaczącym inwestorem oraz czy sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe, 7) w przypadku sprawozdania finansowego sporządzonego za okres, w czasie którego nastąpiło połączenie - wskazanie, że jest to sprawozdanie finansowe sporządzone po połączeniu spółek, oraz wskazanie zastosowanej metody rozliczenia połączenia, 8) wskazanie, czy sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez emitenta w dającej się przewidzieć przyszłości oraz czy nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności, 9) stwierdzenie, że sprawozdania finansowe podlegały przekształceniu w celu zapewnienia porównywalności danych, a zestawienie i objaśnienie różnic, będących wynikiem korekt z tytułu zmian zasad (polityki) rachunkowości lub korekt błędów podstawowych, zostało zamieszczone w dodatkowej nocie objaśniającej, 10) wskazanie, czy w przedstawionym sprawozdaniu finansowym lub porównywalnych danych finansowych dokonano korekt wynikających z zastrzeżeń w opiniach podmiotów uprawnionych do badania o sprawozdaniach finansowych za lata, za które sprawozdanie finansowe lub porównywalne dane finansowe zostały zamieszczone w raporcie, 11) opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów, ustalenia wyniku finansowego oraz sposobu sporządzenia sprawozdania finansowego i danych porównywalnych, 12) wskazanie średnich kursów wymiany złotego, w okresach objętych sprawozdaniem finansowym i porównywalnymi danymi finansowymi, w stosunku do euro, ustalanych przez Narodowy Bank Polski, w szczególności: - kursu obowiązującego na ostatni dzień każdego okresu, - kursu średniego w każdym okresie, obliczonego jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie, a w uzasadnionych przypadkach - obliczonego jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień danego okresu i ostatni dzień okresu go poprzedzającego, - najwyższego i najniższego kursu w każdym okresie, 13) wskazanie co najmniej podstawowych pozycji bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływu środków pieniężnych ze sprawozdania finansowego i porównywalnych danych finansowych, przeliczonych na euro, ze wskazaniem zasad przyjętych do tego przeliczenia, 14) wskazanie i objaśnienie różnic w wartości ujawnionych danych oraz istotnych różnic dotyczących przyjętych zasad (polityki) rachunkowości - zgodnie z § 7 Rozporządzenia o sprawozdaniach finansowych w prospekcie.

	Plik	Opis
	3006 NFI KWIATK Wprowadzenie .rtf 3006 NFI KWIATK Wprowadzenie .rtf

BILANS
	Noty	w tys.	zł
	Noty	półrocze / 2006	2005	półrocze / 2005
Aktywa
A. Portfel inwestycyjny		62 984	74 449	202 113
I. Notowane krajowe akcje, inne papiery wartościowe i instrumenty finansowe		58 481	59 178	102 741
Akcje stanowiące udziały wiodące w spółkach notowanych
1. Akcje stanowiące udziały mniejszościowe w spółkach notowanych		348	8 241	11 417
Akcje w jednostkach zależnych notowanych
Akcje w jednostkach współzależnych notowanych
Akcje w jednostkach stowarzyszonych notowanych
2. Notowane dłużne papiery wartościowe		0	14 398	63 637
3. Pozostałe notowane papiery wartościowe i instrumenty finansowe		58 133	36 539	27 687
II. Nienotowane krajowe papiery wartościowe, udziały i inne instrumenty finansowe		4 503	15 271	99 372
Akcje i udziały stanowiące udziały wiodące w spółkach nienotowanych
1. Akcje i udziały stanowiące udziały mniejszościowe w spółkach nienotowanych		343	343	959
Akcje i udziały w jednostkach zależnych nienotowanych
Akcje i udziały w jednostkach współzależnych nienotowanych
Akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych nienotowanych
Akcje i udziały w innych jednostkach nienotowanych
2. Nienotowane dłużne papiery wartościowe		3 979	14 791	89 366
3. Pozostałe nienotowane papiery wartościowe i inne instrumenty finansowe		181	137	9 047
Zagraniczne papiery wartościowe, udziały i inne instrumenty finansowe
B. Należności	1586448310856586	15 364	239	1 048
1. Należności z tytułu udzielonych pożyczek		4 000	0	0
2. Należności z tytułu zbytych (umorzonych) papierów wartościowych, udziałów i innych instrumentów finansowych		10 368	7	7
3. Należności z tytułu odsetek		43	52	0
4. Należności z tytułu dywidend i innych udziałów w zyskach		5	5	838
5. Pozostałe należności		948	175	203
C. Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne	40220493188885	8 335	41 032	1 030
D. Inne aktywa		68	0	110
Wartości niematerialne i prawne, w tym:	46133489039573
wartość firmy
1. Rzeczowe aktywa trwałe	1681747936403	0	0	11
2. Rozliczenia międzyokresowe	125064114452935	68	0	99
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
2.1. Pozostałe rozliczenia międzyokresowe		68	0	99
Pozostałe
Wartość firmy z wyceny	1089430110775328
Aktywa, razem		86 751	115 720	204 301
Zobowiązania i Rezerwy
I. Zobowiązania	465135610301488	14 187	809	812
1. Zobowiązania z tytułu nabytych papierów wartościowych, udziałów i innych instrumentów finansowych		7 598	0	0
2. Zobowiązania z tytułu zaciągniętych kredytów (pożyczek)		5 639	0	0
Zobowiązania z tytułu wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych
3. Zobowiązania z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń		9	137	171
4. Pozostałe zobowiązania		941	672	641
Fundusze specjalne
II. Rozliczenia międzyokresowe	47480107369144	32	411	384
Ujemna wartość firmy
1. Inne rozliczenia międzyokresowe		32	411	384
Długoterminowe
1.1. Krótkoterminowe		32	411	384
III. Rezerwy	105744443646402	71	316	1 331
1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		71	316	1 331
Rezerwy na świadczenia emerytalne oraz inne obowiązkowe świadczenia pracowników
Długoterminowe
Krótkoterminowe
Pozostałe rezerwy
Długoterminowe
Krótkoterminowe
Rezerwa z wyceny	428908711771477
Zobowiązania i rezerwy, razem		14 290	1 536	2 527
Aktywa netto ( Aktywa, razem - Zobowiązania i Rezerwy, razem)		72 461	114 184	201 774
E. Kapitał własny		72 461	114 184	201 774
1. Kapitał zakładowy	1129359910885034	1 184	1 184	2 254
Należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna)
2. Akcje własne (wielkość ujemna)	884128816517426	-197 651	-112 594	-168 135
3. Kapitał zapasowy	33755148505719	168 080	155 990	318 205
4. Kapitał z aktualizacji wyceny, w tym:	105116485183932	462	462	462
środków trwałych
- akcji i udziałów		462	462	462
5. Pozostałe kapitały rezerwowe	47151729106642	4 735	0	0
6. Zysk (strata) z lat ubiegłych, w tym:	467647713070019	69 142	28 827	28 828
- zrealizowany zysk (strata)		69 833	36 610	34 130
- niezrealizowany zysk (strata)		-691	-7 783	-5 302
7. Zysk (strata) netto, w tym:	933223013380817	26 509	40 315	20 160
- zrealizowany zysk (strata) netto		2 400	35 364	14 534
- niezrealizowany zysk (strata) netto		24 109	4 951	5 626
Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna)
Liczba akcji (w szt.)		11 837 334	11 837 334	22 543 135
Wartość aktywów netto na jedną akcję (w zł)	67572424007787	6,12	9,65	8,95
Rozwodniona liczba akcji (w szt.)
Rozwodniona wartość aktywów netto na jedną akcję (w zł)	67572424007787

Wskaźnik "Rozwodniona wartość aktywów netto na jedną akcję" oblicza się z uwzględnieniem liczby potencjalnych akcji zwykłych zastosowanych przy wyliczeniu rozwodnionego zysku (straty) na jedną akcję zwykłą

ZREALIZOWANY WYNIK NETTO	w tys.	zł
ZREALIZOWANY WYNIK NETTO	półrocze / 2006	2005	półrocze / 2005
1. Zrealizowany zysk (strata) netto	2 400	35 364	14 534
2. Zrealizowany zysk (strata) z lat ubiegłych	69 833	36 610	34 130
Zrealizowany wynik netto, razem	72 233	71 974	48 664

NIEZREALIZOWANY WYNIK NETTO	w tys.	zł
NIEZREALIZOWANY WYNIK NETTO	półrocze / 2006	2005	półrocze / 2005
1. Niezrealizowany zysk (strata) netto	-691	-7 783	-5 302
2. Niezrealizowany zysk (strata) z lat ubiegłych	24 109	4 951	5 626
Niezrealizowany wynik netto, razem	23 418	-2 832	324

POZYCJE POZABILANSOWE
	Noty	w tys.	zł
	Noty	półrocze /		półrocze /
1. Należności warunkowe
1.1. Od jednostek, w których fundusz posiada udziały wiodące (z tytułu)
- otrzymanych gwarancji i poręczeń
1.2. Od jednostek, w których fundusz posiada udziały mniejszościowe (z tytułu)
- otrzymanych gwarancji i poręczeń
1.3. Od jednostek powiązanych (z tytułu)	27936229768394
- otrzymanych gwarancji i poręczeń
1.4. Od pozostałych jednostek (z tytułu)
- otrzymanych gwarancji i poręczeń
2. Zobowiązania warunkowe
2.1. Na rzecz jednostek, w których fundusz posiada udziały wiodące (z tytułu)
- udzielonych gwarancji i poręczeń
2.2. Na rzecz jednostek, w których fundusz posiada udziały mniejszościowe (z tytułu)
- udzielonych gwarancji i poręczeń
2.3. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu)	27936229768394
- udzielonych gwarancji i poręczeń
2.4. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu)
- udzielonych gwarancji i poręczeń
3. Inne (z tytułu)
Pozycje pozabilansowe, razem

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
	Noty	w tys.	zł
	Noty	półrocze / 2006	półrocze / 2005
A. Przychody z inwestycji		796	5 854
1. Udział w wyniku finansowym netto		0	13
1.1. Z tytułu udziałów wiodących		0	13
Z tytułu udziałów w jednostkach zależnych
Z tytułu udziałów w jednostkach współzależnych
Z tytułu udziałów w jednostkach stowarzyszonych
2. Przychody z akcji, innych papierów wartościowych i instrumentów finansowych oraz udziałów		374	4 217
2.1. Z tytułu dłużnych papierów wartościowych		374	3 392
2.2. Z tytułu udziałów mniejszościowych		0	825
Z tytułu innych papierów wartościowych, instrumentów finansowych i udziałów
3. Przychody z tytułu odsetek		422	1 624
Dodatnie różnice kursowe	186704600777
Pozostałe
B. Pozostałe przychody operacyjne	558006816357007	505	443
C. Koszty operacyjne		-3 161	-4 321
1. Koszty działania funduszu		-3 161	-4 310
1.1. Wynagrodzenie firmy zarządzającej		-1 796	-2 747
1.2. Usługi doradztwa finansowego		-156	-141
1.3. Usługi prawne		-142	-64
Odsetki z tytułu zaciągniętych kredytów (pożyczek)
1.4. Ujemne różnice kursowe	1340294912466790	-315	0
1.5. Pozostałe koszty		-752	-1 358
2. Amortyzacja środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych		0	-11
D. Pozostałe koszty operacyjne	1646437410117549	-141	-23
E. Rezerwy i odpisy aktualizujące	152712596205016	887	-125
F. Wynik z inwestycji netto		-1 114	1 828
G. Zrealizowane i niezrealizowane zyski (straty) z inwestycji		27 661	19 169
1. Zrealizowane zyski (straty) z inwestycji	135845514548495	3 552	13 555
2. Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny	25153616499438	24 109	5 614
H. Zysk (strata) z działalności operacyjnej		26 547	20 997
Wynik zdarzeń nadzwyczajnych
Zyski nadzwyczajne	108292818495087
Straty nadzwyczajne	113739191867859
I. Zysk (strata) brutto		26 547	20 997
J. Podatek dochodowy	261499010623871	-38	837
a) część bieżąca		-283	668
b) część odroczona		245	169
Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty)	86921339471373
K. Zysk (strata) netto, w tym:	61445908372565	26 509	20 160
1. Zrealizowany zysk (strata) netto		2 400	14 534
2. Niezrealizowany zysk (strata) netto		24 109	5 626
Zysk (strata) netto (zanualizowany)		46 664	52 627
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.)		4 139 628	20 365 226
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)	132087242904228	11,27	2,58
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych (w szt.)
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)	132087242904228

Wskaźniki "Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)", "Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)" oblicza się zgodnie z MSR

ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
	w tys.	zł
	półrocze / 2006	2005	półrocze / 2005
I. Kapitał własny na początek okresu (BO)	114 184	343 625	343 625
zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości
korekty błędów podstawowych
I.a. Kapitał własny na początek okresu (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych	114 184	343 625	343 625
1. Kapitał zakładowy na początek okresu	1 184	2 254	2 254
Zmiany kapitału zakładowego
zwiększenia (z tytułu)
emisji akcji
a) zmniejszenia (z tytułu)	0	-1 070	0
- umorzenia akcji	0	-1 070	0
1.1. Kapitał zakładowy na koniec okresu	1 184	1 184	2 254
Należne wpłaty na kapitał zakładowy na początek okresu
Zmiany należnych wpłat na kapitał zakładowy
zwiększenia (z tytułu)
zmniejszenia (z tytułu)
Należne wpłaty na kapitał zakładowy na koniec okresu
2. Akcje własne na początek okresu	-112 594	-5 574	-5 574
2.1. Zmiany akcji własnych	-85 057	-107 020	-162 561
a) zwiększenia (z tytułu)	-89 906	-270 306	-163 286
- nabycie akcji własnych	-89 906	-270 306	-163 286
b) zmniejszenia (z tytułu)	4 849	163 286	725
- umorzenie akcji własnych	4 849	163 286	725
2.2. Akcje własne na koniec okresu	-197 651	-112 594	-168 135
3. Kapitał zapasowy na początek okresu	155 990	281 940	281 940
3.1. Zmiany kapitału zapasowego	12 090	-125 950	36 265
a) zwiększenia (z tytułu)	12 090	46 912	46 912
emisji akcji powyżej wartości nominalnej
- podziału zysku (ustawowo)	0	46 362	46 912
podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość)
- zysk ze sprzedaży akcji własnych	12 090	550	0
b) zmniejszenia (z tytułu)	0	-172 862	-10 647
- pokrycia straty	0	-10 647	-10 647
- umorzenie akcji własnych	0	-162 215	0
3.2. Kapitał zapasowy na koniec okresu	168 080	155 990	318 205
4. Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu	462	462	462
Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny
zwiększenia (z tytułu)
zmniejszenia (z tytułu)
zbycia środków trwałych
4.1. Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu	462	462	462
Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu
4.2. Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych	4 735	0	0
a) zwiększenia (z tytułu)	4 735	0	0
- emisja akcji serii B	4 735	0	0
zmniejszenia (z tytułu)
4.3. Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu	4 735	0	0
5. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu	28 827	64 542	64 543
5.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu	28 827	64 542	64 543
zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości
korekty błędów podstawowych
Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych
5.1.1. Zrealizowany zysk z lat ubiegłych na początek okresu	36 610	35 716	35 716
a) zwiększenia (z tytułu)	35 364	47 257	53 726
- podziału zysku z lat ubiegłych	35 364	47 257	53 726
b) zmniejszenia (z tytułu)	0	-46 363	-55 312
- rozliczenie wyniku finansowego	0	-46 363	-55 312
5.1.2. Zrealizowany zysk z lat ubiegłych na koniec okresu	71 974	36 610	34 130
Niezrealizowany zysk z lat ubiegłych na początek okresu
zwiększenia (z tytułu)
zmniejszenia (z tytułu)
Niezrealizowany zysk z lat ubiegłych na koniec okresu
Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu
Strata z lat ubiegłych na początek okresu
zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości
korekty błędów podstawowych
Strata z lat ubiegłych na początek okresu po uzgodnieniu do danych porównywalnych
Zrealizowana strata z lat ubiegłych na początek okresu
zwiększenia (z tytułu)
przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia
zmniejszenia (z tytułu)
Zrealizowana strata z lat ubiegłych na koniec okresu
5.1.3. Niezrealizowana strata z lat ubiegłych na początek okresu	-7 783	28 827	28 827
a) zwiększenia (z tytułu)	0	0	74 860
b) zmniejszenia (z tytułu)	4 951	-36 610	-108 989
5.1.4. Niezrealizowana strata z lat ubiegłych na koniec okresu	-2 832	-7 783	-5 302
Strata z lat ubiegłych na koniec okresu
5.2. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu	69 142	28 827	28 828
6. Wynik netto	26 509	40 315	20 160
a) zysk netto	33 704	40 315	22 920
- zrealizowany	5 919	35 364	14 534
- niezrealizowany	27 785	4 951	8 386
b) strata netto	-7 195	0	-2 760
- zrealizowana	-3 519	0	0
- niezrealizowana	-3 676	0	-2 760
odpisy z zysku
II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ)	72 461	114 184	201 774
Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty)

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
	w tys.	zł
	półrocze / 2006	półrocze / 2005
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I. Wpływy	68 653	1 016 010
1. Odsetki	445	6 019
2. Dywidendy i udziały w zyskach	0	4
3. Zbycie udziałów wiodących	0	8 383
4. Zbycie udziałów mniejszościowych	10 154	82 705
Zbycie akcji i udziałów w jednostkach zależnych
Zbycie akcji i udziałów w jednostkach współzależnych
Zbycie akcji i udziałów w jednostkach stowarzyszonych
5. Zbycie pozostałych papierów wartościowych, udziałów i innych instrumentów finansowych	54 961	918 182
6. Zwrot z tytułu udzielonych pożyczek	2 600	0
Zbycie wartości niematerialnych i prawnych
Zbycie rzeczowych aktywów trwałych
7. Inne wpływy operacyjne, w tym:	493	717
- - zwrot podatku dochodowego	0	258
II. Wydatki	-48 893	-885 089
1. Zapłacone wynagrodzenia firmy zarządzającej	-2 253	-3 530
2. Wydatki z tytułu usług doradztwa finansowego	-134	-133
3. Wydatki z tytułu usług prawnych