Inwestycje OFE — słaby maj
Po nieco lepszym kwietniu maj był gorszym miesiącem dla inwestycji funduszy emerytalnych. Jednostka rozrachunkowa OFE wzrosła w ubiegłym miesiącu średnio jedynie o 0,87 proc. Tylko Pioneer OFE odnotował spadek wartości jednostki.
W kwietniu wzrosła wartość jednostki rozrachunkowej wszystkich funduszy emerytalnych. Średnio zwyżkowała ona o ponad 2 proc. Był to najlepszy wynik OFE od początku roku. W ubiegłym miesiącu było gorzej. Jednostka średnio wzrosła tylko o 0,87 proc. Jedynie jednostka funduszu Pioneer zniżkowała o 0,59 proc.
Grunt to Rodzina
Najlepiej w maju inwestowały natomiast fundusze: Rodzina, Skarbiec-Emerytura oraz Polsat. Fundusz Rodzina — najlepszy w maju — osiągnął ponadprzeciętne wyniki. Jego jednostka wzrosła blisko o 1 proc. powyżej średniej dla rynku. OFE Skarbiec-Emerytura z kolei drugi miesiąc z rzędu utrzymuje drugie miejsce w rankingu pod względem osiąganej stopy zwrotu w skali miesiąca.
Połowa z 20 funduszy emerytalnych obniżyła w minionym miesiącu zaangażowanie w akcje. Na koniec maja najmniej w portfelu posiadał ich fundusz Kredyt Banku — zaledwie 10,36 proc. Był to fundusz, który najbardziej obniżył — o ponad 16 proc. — w porównaniu z końcem kwietnia zaangażowanie w akcje. Pozostałe OFE nieznacznie zredukowały poziom akcji w portfelach. Funduszami, które najbardziej zwiększyły zaangażowanie w te walory, są Winterthur (wzrost o 6,8 proc.) oraz Nationale-Nederlanden (6,2 proc.).
Wyzwanie dla OFE
Analitycy nie spodziewają się w czerwcu szczególnego ożywienia na warszawskim parkiecie. Wiele zależy od napływu oczekiwanego przez giełdę kapitału zagranicznego oraz osłabienia złotego.
Na koniec czerwca będzie po raz pierwszy wyliczana średnia i minimalna stopa zwrotu funduszy za 24 miesiące inwestycji. Na koniec czerwca będzie ona dotyczyć 15 OFE. Po 23 miesiącach inwestycji najwyższą stopę zwrotu wypracował fundusz Dom, Pio-neer oraz Polsat. Na końcu rankingu pozostają już od kilku miesięcy Bankowy i AIG.
Katarzyna Ostrowska
[email protected] tel. (22) 611-62-49