Wartość akcji Polkomtela SA, operatora Plus GSM, będąca w posiadaniu polskich akcjonariuszy została oszacowana na ok. 3 mld euro, twierdzi Piotr Rutkowski, wiceprezes Polskich Sieci Elektroenergetycznych (PSE) odpowiedzialny za telekomunikację. Doradca przy sprzedaży Polkomtela powinien być wybrany do 17 września.
"Wartość akcji Polkomtela będących w posiadaniu polskich akcjonariuszy została oszacowana przez banki inwestycyjne składające ofertę na doradztwo w procesie sprzedaży aktywów Polkomtela na około 3 mld euro" - powiedział Rutkowski w wywiadzie dla agencji ISB.
Wiceprezes KGHM Andrzej Szczepek mówił w sierpniu agencji ISB, że wartość 100% akcji Polkomtela wynosi 2-3 mld euro.
Wiceprezes PSE nie chciał podać kwoty, jaką PSE spodziewa się uzyskać ze sprzedaży swojego 16,05-procentowego pakietu akcji Polkomtela. PKN Orlen SA liczy, że ze sprzedaży 19,61% akcji operatora pozyska 500-600 mln euro, a KGHM Polska Miedź SA, który posiada kolejne 19,61% akcji, spodziewa się 450-600 mln euro.
Drobne pakiety akcji operatora posiadają też Węglokoks (4,0%), Tel-Energo (1,01%) i Telbank (0,5%).
Sprzedaż Polkomtela będzie największą tego typu transakcją w regionie Europy Środkowowschodniej od ostatnich kilku lat. W związku z tym zainteresowanie jest spore, a oferty na doradztwo złożyło 13 banków inwestycyjnych.
"Krótka lista na doradcę powinna powstać około 10 września, a ostateczne wyłonienie banku inwestycyjnego powinno nastąpić 15-17 września" - powiedział Rutkowski agencji ISB.
"Doradcy zaprezentowali wariantowo różne sposoby zbycia aktywów. Wybór doradcy będzie również wyborem ścieżki sprzedaży Polkomtela"- powiedział Rutkowski.
Równolegle polscy akcjonariusze zamierzają wybrać kancelarię prawną, która będzie obsługiwała tę transakcję.
Na obecnym etapie rozważana jest głównie opcja sprzedaży akcji Polkomtela zagranicznym akcjonariuszom operatora. Brytyjski Vodafone i duński TDC, którzy mają po 19,61% akcji Polkomtela, mają prawo pierwokupu akcji operatora. Obaj operatorzy wyrażali zainteresowanie zwiększeniem udziałów w Polkomtelu.
"Na razie nie były prowadzone inne rozważania niż sprzedaż Polkomtela dotychczasowym akcjonariuszom" - powiedział Rutkowski.
PSE liczy, że transakcja będzie sfinalizowana najpóźniej w połowie 2004 roku. Wersja optymistyczna zakłada, że uda się sprzedać Polkomtela już w pierwszym kwartale przyszłego roku.
Rządowy program dla energetyki przewiduje, że PSE wydzieli niezależnego operatora systemu przesyłowego i spółkę komercyjnego obrotu energią. Strategia PSE przewiduje też sprzedaż aktywów telekomunikacyjnych.
"PSE podjęło strategiczną decyzję o wyzbywaniu się aktywów telekomunikacyjnych, w tym całości pakietu w Polkomtelu" - powiedział Rutkowski.
PSE zamierza przeznaczyć środki ze sprzedaży Polkomtela na spłatę zobowiązań i na inwestycje. Ostateczna decyzja w sprawie przeznaczenia środków powinna zostać podjęta pod koniec roku.
Polkomtel odnotował w drugim kwartale 2003 roku 214,1 mln zł zysku netto, o 114% więcej niż w tym samym okresie roku 2002, kiedy zysk netto wyniósł 100 mln zł. Przychody operatora w drugim kwartale 2003 roku wyniosły 1.290,1 mln zł, podczas gdy w tym samym okresie roku poprzedniego było to 1.154,7 mln zł. Na koniec drugiego kwartału 2003 roku liczba użytkowników Polkomtela wyniosła 4,79 mln. (ISB)
Magdalena Wierzchowska
mw/tom