JSW zyskała w oczach analityków

MBL
opublikowano: 11-06-2013, 17:18

Analitycy DM BDM podnieśli rekomendację dla JSW do „akumuluj” z „redukuj”. Cena docelowa wynosi 80,4 zł.

- Szacujemy, że drugi kwartał będzie w JSW podobny do pierwszego i oczekujemy EBITDA  w wysokości 468 mln zł. Niemniej w drugim półroczu oczekujemy spadku EBITDA do 726 mln zł (w porównaniu do 958 mln zł w pierwszym półroczu). Przy takiej ścieżce wyników w 2013 r. oraz naszych skorygowanych prognozach na 2014 r. spółka jest obecnie handlowana przy EV/EBITDA’13=4,1 oraz EV/EBITDA’14=4,0. Istotne dla nas jest również to, że JSW posiada silną pozycję gotówkową (gotówka netto wynosi 2,18 mld zł). Sentyment do podmiotu powinna podtrzymać również dywidenda. Wypłata 2,52 zł na akcję oznacza, że stopa dywidendy wyniesie 3,5 proc. – piszą w uzasadnieniu raportu analitycy DM BDM.

© ℗
Rozpowszechnianie niniejszego artykułu możliwe jest tylko i wyłącznie zgodnie z postanowieniami „Regulaminu korzystania z artykułów prasowych” i po wcześniejszym uiszczeniu należności, zgodnie z cennikiem.

Podpis: MBL

Polecane