Według ustaleń komisji naruszenia polegały na przekroczeniu przewidzianego w prospekcie maksymalnego odsetka aktywów danego subfunduszu, który mógł być przedmiotem transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych, co skutkowało powstaniem znaczącej dźwigni finansowej.
Naruszenia dotyczyły okresu od 24 czerwca do 8 listopada 2022 r. Był to okres dynamicznych zmian wyceny funduszu. W październiku jego jednostka spadła o 23 proc., by w listopadzie urosnąć o 17,7 proc.
– Fundusz stosuje dźwignię finansową i to przekłada się na bardzo dużą zmienność jednostki w momentach stresu rynkowego, a taki mamy obecnie na światowych rynkach obligacji. Jednocześnie należy zaznaczyć, że udział instrumentów kredytowych korporacyjnych jest minimalny i wynosi nie więcej niż 5 proc. aktywów netto – mówił PB w październiku 2022 r. Krzysztof Mazurek, prezes towarzystwa.
Rockbridge TFI nie zgadza się w całości z wydaną decyzją KNF i będzie ją kwestionować na drodze prawnej.