Chodzi m.in. o łapówki związane z emisjami papierów dłużnych o niższych niż rynkowe stopy procentowe stosowane w przypadku papierów komunalnych – wynika z materiałów zebranych przez Departament Sprawiedliwości.
Wśród ponad 20 banków i firm współpracujących z konspiratorami znalazły się też m.in. Bank of America, Bear Stearn, Societe Generale, dwie spółki General Electric oraz Salomon Smith Barney, była spółka z grupy Citigroup.
W grę wchodzą oszustwa związane z wartymi 2,8 bln dolarów papierami komunalnymi. Zyski z ich emisji i obsługi trafiły na Wall Street kosztem podatników - ocenia prokuratura.
Dochodzenie koncentruje się na inwestycjach znanych jako gwarantowane kontrakty inwestycyjne, które kupują miasta, stany, okręgi szkolne za pieniądze, które pozyskują z emisji obligacji komunalnych. Rocznie emituje się tego typu papiery o wartości około 400 mld USD. Lokalne władze używają tych kontraktów do zarabiania, zanim potrzebować będą środków na sfinansowanie umów lub innych kontraktów.
Łapówki były wypłacane od 2001 do 2005 r. i wynosiłu od 4500 USD do
475 000 dolarów.