Chemiczna grupa osiągnęła w tym okresie 44,4 mln zł zysku netto, o 65 proc. mniej niż rok temu oraz 177,9 mln zł EBITDA (spadek o 39 proc.). Rezultaty znacznie odbiegają od konsensu prognoz analityków, który zakładał 292 mln zł EBITDA oraz 118,8 mln zł zysku netto.
Przychody grupy wyniosły 2,28 mld zł i były 5,4 proc. niższe r/r.
"Wyniki są dużo słabsze od naszych oczekiwań jak i konsensusu. Największym rozczarowaniem wydaje się być wynik jednostkowy samego Tarnowa, gdzie spółka zanotowała ok. 7 mln PLN straty EBITDA wobec 19 mln PLN zysku w 2Q’15 i 71 mln PLN w 1Q’16 (oczekiwaliśmy zysku 93 mln PLN EBITDA). Słabiej od naszych oczekiwań wypadły też Puławy, nieco lepiej Police. W przypadku Puław wpływ na to mogło mieć umorzenie praw CO2, które miało miejsce w 2Q’16, a rok temu w 1Q’15. Spółka jednak nie precyzuje jaki był dokładnie tego wpływ. Łącznie(w Grupie Azoty) przeszacowanie kontraktów futures w związku ze spadkiem cen CO2 zmniejszył wynik o ok. 14 mln PLN. W RZiS grupa pokazała ok. 24,5 mln PLN odpisu z tyt AIG (spółka zależna Polic). Przez słabsze wyniki i wyższe wydatki inwestycyjne dług netto rośnie z 488 mln PLN do blisko 700 mln PLN" - skomentowali w porannym raporcie analitycy DM BDM.
