Lipiec, mimo okresu wakacyjnego, okazał się najlepszym od początku roku miesiącem dla inwestycji funduszy emerytalnych. Średnia zmiana jednostki wyniosła 2,4 proc. Najlepiej inwestowało OFE KB oraz Polsat.
Od marca indeksy giełdowe pną się w górę. Lipiec okazał się jednak pod tym względem wyjątkowy, co przeczy dotychczasowej historii okresu wakacyjnego. Główne indeksy giełdowe mocno zwyżkowały: WIG o 12,6 proc., a WIG 20 o 10,8 proc. Rosły akcje większości spółek giełdowych. Lipcowe obroty na GPW sięgnęły blisko 7 mld zł. To najlepszy wynik od 1999 r.
Poprawa sytuacji na warszawskim parkiecie wpływa na dobre wyniki funduszy emerytalnych. W ubiegłym miesiącu średnia zmiana jednostki wyniosła bowiem 2,4 proc. To najlepszy wynik w tym roku. Niewiele gorzej było w maju, gdy zmiana sięgnęła 2,35 proc. W czerwcu zaś średnia stopa zwrotu wyniosła 1,07 proc.
— Dwa wydarzenia miały wpływ na wyniki funduszy w lipcu. Po pierwsze istotne były spadki na rynku obligacji, szczególnie o długim terminie zapadalności (5-,10-latki). To najpoważniejsze zniżki od dwóch lat. 10-letnie obligacje straciły nawet około 5 proc. Po drugie, ważna była dobra koniunktura na rynku akcji. Dotyczyła ona szczególnie spółek o małej i średniej kapitalizacji. Niemniej jednak spółki z WIG 20, takie jak PKN Orlen czy KGHM, zachowywały się dobrze — mówi Marek Mikuć, członek zarządu Allianz PTE.
Na plusie były więc wszystkie fundusze. Najlepsze wyniki osiągnęły zaś OFE: Kredyt Banku (we wcześniejszych miesiącach nie mógł pochwalić się tak dobrym wynikiem), Polsat oraz Pocztylion - słowem fundusze, które posiadają sporo spółek małej i średniej wielkości. Na drugim biegunie znalazły się natomiast fundusze: Allianz oraz Pekao, których stopa zwrotu była niższa niż 2 proc.
Od początku roku do końca lipca średnia zmiana jednostki wyniosła z kolei 7,69 proc. Najlepiej wypadły w tym okresie OFE: Polsat (zmiana o 11,06 proc.), AIG (8,11 proc.) oraz Generali (8,09 proc.). Słabsze wyniki osiągnęły zaś fundusze: Skarbiec-Emerytura (6,67 proc.), Allianz (6,80 proc.) oraz Pekao (6,96 proc.). Pozostałe fundusze wypracowały ponad 7-proc. stopę zwrotu.
To jednak jeszcze nie koniec dobrego okresu dla inwestycji. Można szacować, że roczna stopa zwrotu OFE przekroczy 10 proc. i będzie zbliżona do wyniku osiągniętego przez fundusze inwestycyjne stabilnego wzrostu.
— W sierpniu powinno być spokojniej. Spadki na rynku obligacji powinny zostać wyhamowane. Na rynku akcji dużo zależy jak zwykle od zagranicznych rynków oraz wyników spółek, które będą w tym miesiącu publikowane. Spółki, które osiągnęły dobre wyniki, mogą jeszcze wzrosnąć, z pozostałymi będzie gorzej — mówi Marek Mikuć.
ZUS przekazał funduszom w ubiegłym miesiącu 1,34 mld zł. Od początku roku OFE otrzymały w sumie już ponad 6 mld zł. Aktywa funduszy zbliżają się do 40 mld zł i na koniec lipca wyniosły 39,5 mld zł.