Haitong Bank zwraca uwagę, że LiveChat pracuje obecnie nad znaczącą poprawą swojego sztandarowego produktu LiveChat, już rozszerzył swoją ofertę na nowe produkty, takie jak ChatBot, KnowledgeBase, rozwija środowisko Marketplace i planuje wkrótce wprowadzić nowy produkt – HelpDesk.com.
„Przy podwojeniu zatrudnienia r/r i wspomnianych działaniach komercyjnych, strategia LiveChat nigdy nie była tak ofensywna jak teraz, a rok 2018 jest rokiem transformacji, w którym spółka zmienia się z firmy jednego produktu w firmę wieloproduktową” – czytamy w raporcie.
Haitong Bank oczekuje, że marża netto LiveChat wyniesie ok. 54 proc., podczas gdy stopa dywidendy w perspektywie rocznej i dwuletniej 6,4/7,9 proc.
„Nie znajduje to odzwierciedlenia w mnożnikach, które w przypadku P/E w perspektywie rocznej i dwuletniej wynoszą 12 i 11,5” – napisali.
Haitong Bank utrzymał rekomendację „kupuj” dla LiveChata i obniżył cenę docelową akcji do 61,8 zł z 79 zł za sprawą obniżenia rocznej prognozy przyłączeń netto. Niższe prognozy wynikają z braku ruchu generowanego ze stron Gartner’a. Jednocześnie analitycy utrzymali długoterminową prognozę ARPU na dotychczasowym poziomie 95 USD.
Artykuł jest skrótem raportu wydanego 11 grudnia o godz. 8.00.