MF: hutnicze obligacje mają uratować branżę
We wtorek rząd ma zająć się programem restrukturyzacji hutnictwa żelaza i stali. Wiele wskazuje na to, że zostanie on przyjęty, bo resort finansów zgodził się na emisję hutniczych obligacji na kwotę około 1 mld zł. Z nieoficjalnych źródeł wynika, że jej wartość może wynieść nawet 1,5 mld zł.
Rafał Zagórny, wiceminister finansów, ujawnił na spotkaniu w Katowicach, że 5 czerwca rząd ponownie omówi opracowany przez resort gospodarki program restrukturyzacji hutnictwa żelaza i stali. W jego opinii może on zostać przyjęty. Następnie projekt stosownej ustawy ma trafić do parlamentu. Z nieoficjalnych informacji wynika, że będzie ona uchwalona w trybie pilnym.
Hutnicza emisja
Resort finansów dotychczas bardzo krytycznie podchodził do programu restrukturyzacji hutnictwa opracowanego przez Ministerstwo Gospodarki. Janusz Steinhoff, wicepremier, powołał w trybie pilnym zespół, który miał przygotować poprawki zgodnie z sugestiami MF.
— Mogę teraz ujawnić, że zasadniczym punktem spornym była sprawa emisji hutniczych obligacji. Miałem wątpliwości co do szans ich wykupu. Wobec tego nie mogłem się wcześniej zgodzić na ich poręczenie. Obecnie sytuacja się zmieniła. Jest już prawie uzgodniona ścieżka, która ma doprowadzić do emisji hutniczych obligacji — mówi Rafał Zagórny.
W ocenie wiceministra Zagórnego, emisja będzie miała wartość do 1 mld zł. Uzyskane w ten sposób środki mają być przeznaczone na restrukturyzację branży.
— Resorty finansów i gospodarki mają wytypować instytucję, która wyemituje obligacje hutnicze — powiedział Rafał Zagórny.
Ministerstwo poręczy
Nieoficjalnie wiemy, że tzw. zbędny majątek należący obecnie do hut — spółek Skarbu Państwa, ma być przekazany Agencji Rozwoju Przemysłu. Wcześniej spekulowano, że może on trafić do Towarzystwa Finansowego Silesia, które wspiera działalność m.in. Huty Katowice.
Agencja Rozwoju Przemysłu ma zarządzać wydzielonym z hut majątkiem nieprodukcyjnym, doprowadzić do jego zagospodarowania i uzyskania w ten sposób środków, m.in. ze sprzedaży nieruchomości.
Zdaniem analityków rynku, jest prawdopodobne, że to właśnie ARP wyemituje obligacje hutnicze. Według nieoficjalnych informacji może chodzić o kwotę od 1 do 1,5 mld zł. Jej gwarantem ma być w 50 proc. Skarb Państwa, a w połowie ARP, której zostanie przekazany hutniczy majątek, po przyjęciu ustawy przez parlament.
Agencja Rozwoju Przemysłu na razie odmówiła nam udzielenia informacji na temat tych planów.
— Możemy o tym porozmawiać dopiero we wtorek, jak zapadną stosowne decyzje. Na razie nie mogę tych informacji komentować — mówi Romana Sarzyńska z ARP.
Nieoficjalnie wiadomo, że Edward Nowak, wiceminister gospodarki oczekiwał, że Skarb Państwa poręczy 60 proc. kwoty emisji obligacji. Ale ten pomysł nie znalazł uznania resortu finansów. Według Rafała Zagórnego, ostateczna wartość emisji obligacji będzie zależała od potrzeb branży.
Program do akceptacji
Zdaniem Rafała Zagórnego, emisja obligacji ma doprowadzić do samofinansowania programu restrukturyzacji hutnictwa żelaza i stali. Wobec tego nie ma już formalnych przeszkód, żeby został on przyjęty przez rząd 5 czerwca.
— Przekazaliśmy już projekt programu restrukturyzacji hutnictwa do konsultacji z Unią Europejską — podkreśla Rafał Zagórny.
Ustawa dotycząca restrukturyzacji finansowej hutnictwa składa się z 12 punktów. Najważniejsze z nich dotyczą umorzenia odsetek, odroczenia terminów spłat zobowiązań branży do 2005 r. Jednocześnie huty mają być zobligowane do bieżącego regulowania swoich zobowiązań.
Ważnym punktem projektu reformy branży jest jej prywatyzacja. Resort finansów stoi na stanowisku, że procesy konsolidacyjne są nieuniknione i należy prowadzić jednocześnie przekształcenia własnościowe. Zakłada się powołanie koncernu Polskie Huty Stali, w skład którego wejdą huty: Katowice, Sendzimira, Cedler i Florian. Jeszcze nie zapadła decyzja, gdzie będzie znajdowała się siedziba PHS, ale wiele wskazuje na to, że w Warszawie.
Obecnie potencjalni inwestorzy zagraniczni, konsorcjum Arbedu, francuskiego Usinora, niemieckiego Thyssen Krupp oraz Ispad z Indii prowadzą w Hucie Katowice due diligence. Z nieoficjalnych informacji wynika, że resort skarbu przedłużył im czas na składanie wiążących ofert z 30 czerwca do 17 lipca 2001 r. Wtedy też ostatecznie rozstrzygnie się sprawa ewentualnej prywatyzacji HK bądź konsolidacji huty z HTS. Jednak nie ma to większego znaczenia dla planowej emisji obligacji. W programie zakłada się, że do 2005 r. huty zainwestują w modernizację ponad 2 mld zł.