Indeks „wspaniałej siódemki”, czyli wskaźnik notowań spółek Alphabet, Amazon.com, Apple, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia i Tesla wzrósł w 2024 roku o 63 proc., czyli prawie trzy razy mocniej niż S&P500. Pomogły w tym rosnące zyski technologicznych blue chipów, które w 2024 roku mają poprawić się o 34 proc. Shalett, szefowa inwestycji w pionie zarządzania majątkiem Morgan Stanley uważa, że mniejsza dynamika wzrostu zysków w 2025 roku „może zaskoczyć niektórych z najbardziej wierzących w tą grupę inwestorów, którzy stawiają nadal na wysoką dwucyfrową poprawę wyników”.
- Przekonanie, że te spółki jako grupa mogą być handlowane razem i przewodzić może osłabnąć w 2025 roku – stwierdziła.
Dane zebrane przez Bloomberg Intelligence wskazują, że oczekiwany w tym roku wzrost zysków „wspaniałej siódemki” to 18 proc.
Shalett oczekuje, że inwestorzy będą w tym roku bardziej selektywni pod względem wyboru spółek technologicznych o największej kapitalizacji i zaczną bardziej skrupulatnie poszukiwać wśród nich „zwycięzców”.
- Wchodzimy w część cyklu, w której różnice ekspozycji na poszczególne spółki będą miały istotne znaczenie – powiedziała. – Czy mówimy o różnym stopniu zaangażowania w historię wzrostu sztucznej inteligencji, czy o narażeniu na ryzyko związane z przepisami antymonopolowymi, a ostatnio także o ekspozycji na bardzo silnego dolara – dodała.
Od 24 grudnia indeks „wspaniałej siódemki” spadł o 6,3 proc. W czwartek kończył pierwszą sesję tego roku zniżką o 0,7 proc. Przez ostatni tydzień tylko akcje Nvidii obroniły się przed spadkiem wyceny.