Mostostal Export ma kupca na Grupę DELIA
Zachodni inwestor finansowy chce kupić całą grupę Delia, należącą do Mostostalu Export. Rozmowy w tej sprawie rozpoczną się w marcu. Do końca roku zarząd holdingu powinien zakończyć reorganizację grupy. Spółka nie będzie szukać strategicznego partnera.
Możliwe, że już wkrótce poznamy nowego właściciela Grupy Delia, której aktywa chce sprzedać Mostostal Export. Zarząd warszawskiego holdingu budowlanego w ramach restrukturyzacji pozbywa się firm nie związanych z podstawową działalnością. Dlatego też pod młotek pójdzie Grupa Delia, w której skład wchodzi dziewięć spółek, m.in. z branży tekstylnej, elektromaszynowej i spożywczej.
Jeden bierze wszystko
— W wypadku dwóch spółek już rozpoczęliśmy negocjacje z zainteresowanymi. Jednak na horyzoncie pojawił się ostatnio inwestor, który myśli o zakupie całej Grupy Delia — mówi Michał Skipietrow, prezes Mostostalu Export.
Nie chciał jednak ujawnić jego tożsamości. Wiele wskazuje na to, że jest nim zachodni fundusz inwestycyjny. Nie wiadomo, za ile Mostostal sprzeda grupę. Wartość księgowa aktywów ME w Delii wynosi około 30 mln zł, a wartość aktywów netto — około 60 mln zł. Kwota, jaką uzyska ze sprzedaży stołeczna spółka, będzie więc wypadkową tych wartości. Negocjacje powinny nabrać tempa w marcu, bo wówczas znane będą dokładne wyniki skonsolidowane grupy Delia. Memorandum dla grupy jest w ostatniej fazie przygotowywania.
Cena sprzedaży akcji i udziałów Delii byłaby zapewne wyższa, gdyby Mostostal już zakończył restrukturyzację Delii. Na razie pozbył się części zbędnego majątku, uzyskując 9 mln zł, oraz zmniejszył zatrudnienie o 800 osób. O kontynuację restrukturyzacji będzie się już martwił prawdopodobnie nowy właściciel.
Jak podkreśla prezes Skipietrow, spółka nie powinna stracić na transakcji.
— Dla nas najważniejsze jest to, aby pozyskane ze sprzedaży środki lokować w bardziej rentowną działalność budowlaną i deweloperską, która już niebawem pozostanie jedyną formą działalności Mostostalu Export. Porządkowanie struktur całej grupy powinniśmy zakończyć do końca tego roku — twierdzi Michał Skipietrow.
W ramach czyszczenia grupy kapitałowej spółka już pozbyła się (za 45 mln zł) aktywów Compensy. W trakcie finalizacji znajduje się sprzedaż akcji Towarzystwa Emerytalnego H-M-C, z których Mostostal zamierza pozyskać 12 mln zł. Do maja powinno też dojść do upłynnienia za kilkadziesiąt milionów złotych akcji Bankowego Towarzystwa Leasingowego.
Tak więc, jeżeli zarząd giełdowej firmy dogada się z inwestorem zainteresowanym Delią, to możliwe, że szybciej niż planowano zakończy się proces reorganizacji Grupy Mostostal Export. W jej strukturach znajdzie się dziesięć spółek budowlanych oraz pięć deweloperskich. Tych ostatnich są obecnie cztery, ale jeszcze w tym miesiącu ma zostać powołana piąta — Mostostal Export Dom z siedzibą w Warszawie.
Miliardowe projekty
Pieniądze pozyskane z transakcji oraz środki wypracowane przez spółkę Mostostal Export przeznaczy na działalność deweloperską. Firma realizuje obecnie pięć tego typu projektów. W ciągu kilku tygodni zostanie uruchomionych sześć kolejnych. Ich ogólna wartość (realizację zaplanowano na lata 2001-2003) wyniesie niemal 1,9 mld zł. Najwięcej środków, bo 1,35 mld zł, trafi na rynek stołeczny. Reszta trafi na rynek krakowski. Analizowane są też możliwości wejścia do Poznania, Wrocławia i Trójmiasta. Na realizację planów deweloperskich spółka potrzebuje około 270 mln zł. Z przeprowadzonej przez nią symulacji wynika, że na projekty w tym sektorze budownictwa jest w stanie wyłożyć około 380 mln zł środków własnych.
— Plan, który przygotowaliśmy na najbliższe lata, nie wymusza na nas poszukiwania inwestora strategicznego i innych źródeł finansowania w postaci np. emisji akcji czy obligacji — twierdzi Michał Skipietrow.
Jego zdaniem, nie jest wykluczone, że spółka będzie szukała inwestorów, ale jedynie do współfinansowania projektów deweloperskich. Takie posunięcie może doprowadzić do powiększenia liczby przedsięwzięć i zmniejszenia ryzyka finansowego.