Po rajdzie na rynku akcji w kwietniu eksperci biura radzą realizować zyski i wracają do strategicznego ostrożnego podejścia. Nie zmienili pozytywnego nastawienia do banków, których akcje w dużym stopniu przyczyniły się do okazałych stóp zwrotu indeksów w ubiegłym miesiącu. Rekomendują jednak uważną selekcję (faworyci to Pekao i Alior) i dostrzegają rosnące ryzyko dla sektora związane ze zbliżającymi się wyborami parlamentarnymi. Szczególnie martwi ich nieco zapomniany pomysł odgórnego ustalania stawek depozytów, który mógłby wrócić na tapetę już na zaplanowanej na połowę maja konwencji wyborczej PiS.
Wśród najlepszych pomysłów inwestycyjnych biura znalazło się Allegro. W raporcie z 11 maja Paweł Szpigiel podtrzymał zalecenie “kupuj”, ale cenę docelową podwyższył z 30 do 40,7 zł. Już dawno tak wysoko spółki nie cenił żaden z analityków - liczbowo przeważają co prawda pozytywne rekomendacje (jest ich 11 na 20), ale średnia z cen docelowych to 33,12 zł, a więc mniej niż wynosi kurs na GPW.
Pozytywne: Allegro, CD Projekt, Enea, Erste Group, LPP, MOL, Orange Polska, Pekao, Pepco, PKN Orlen, Polenergia, Ryvu Therapeutics, STS Holding
Negatywne: Cyfrowy Polsat, Dino, Grupa Azoty, PGE, Tauron
Paweł Szpigiel uważa, że brak negatywnego efektu podwyżek opłat za usługę Smart i aktualizacja zasad darmowej przesyłki zachęci Allegro do dalszych zmian w warunkach dla kupujących Podkreśla też, że słabo w Polsce radzi sobie konkurent - Amazon, a Shopee w ogóle wycofało się znad Wisły.
Specjalista poleca też akcje Pepco i LPP, ponieważ uważa że wyniki tych spółek wychodzą właśnie z dołka, w który wpadły przez osłabione wysoką inflacją wydatki konsumentów.
W branży paliwowej polecane akcje to MOL i PKN Orlen. Zdaniem analityków biura udany I kwartał (w szczególności w polskim koncernie) może w końcu przynieść długo wyczekiwaną zmianę postrzegania spółki i odejścia przez inwestorów od niedoważania jej akcji w portfelach.
Analitykom BM mBanku nadal podobają się akcje Orange Polska (w przeciwieństwie do walorów Cyfrowego Polsatu) ze względu na odmienne tendencje w wynikach i strukturę bilansu.
Biotechnologicznym faworytem jest nadal Ryvu, ponieważ spodziewane jest wejście RVU120 do drugiej fazy badań nad skutecznością w leczeniu guzów litych.
O tyle miesięcznie według prognoz BM mBanku wzrosną napływy do PPK dzięki temu, że autozapis zwiększył liczbę uczestników o około 30 proc.