To o 25 proc. więcej od kursu na GPW.
- Wyniki ostatniego kwartału roku obrotowego należy ocenić pozytywnie. Zgodne z prognozami okazały się być przychody, które wzrosły o 11% kw/kw. Poza jednorazowym przeszacowaniem portfela nieruchomości (2,2 mln zł) do wzrostu wyników przyczynił się niższy poziom amortyzacji portfeli oraz spadek kosztów finansowych netto. Ostatecznie wynik netto za 4 kwartał wyniósł 10,6 mln zł. Nabyty w lipcu portfel wierzytelności od ING BSK oraz ekspansja na rynki zagraniczne (Rosja, Bałkany) zmniejszają nasze obawy związane z trudnym rynkiem zakupów w Polsce. Aktualizacja wyceny wynika z wyższej prognozy zakupów na ten rok, obniżenia kosztu długu oraz wzrostu wyceny porównawczej. Podnosimy naszą cenę docelową akcji Spółki o 7% do 19,80 zł i utrzymujemy zalecenie Kupuj - napisano w uzasadnieniu.