Średnie zaangażowanie funduszy emerytalnych w akcje wyniosło na koniec marca 27,4 proc. (bez danych z OFE Polsat). Jest to udział zbliżony do poziomu akcji na koniec lutego.
W marcu jednostka rozrachunkowa jedenastu funduszy emerytalnych wzrosła, jeden fundusz utrzymał jej wartość na poziomie z końca lutego, a pięciu funduszy wzrosła. Dla porównania: w lutym jednostka wszystkich OFE spadła. W ubiegłym miesiącu fundusze utrzymały udział akcji w portfelu na poziomie lutego. Średni ich poziom (wraz z akcjami NFI, ale bez danych z OFE Polsat) w portfelach na koniec marca wynosił 27,4 proc., na koniec lutego było to 27,2 proc., a stycznia — 27,4 proc.
W minionym miesiącu sześć OFE zmniejszyło zaangażowanie w akcje. Najmocniej OFE Skarbiec-Emerytura — z 20,96 proc. do 13 proc. Dziesięć funduszy zwiększyło zaangażowanie. Największy ruch, już tradycyjnie, wykonali zarządzający OFE Kredyt Banku. Zwiększyli poziom akcji z 20,96 proc. do 25,52 proc.
— Wyniki funduszy w marcu były bardzo zróżnicowane, co wiązało się ze strukturą portfeli. Mniejsze znaczenie miał bowiem udział akcji w portfelu, a większe to, jak zachowywał się ich kurs. Na nasz zły wynik marcowy miało także wpływ umocnienie złotego, które z kolei odbiło się na obligacjach Brady’ego — mówi Michał Kopiczyński, zarządzający portfelem w Pekao PTE.
Średnia stopa zwrotu OFE wyniosła w marcu około 0,2 proc. Na koniec lutego było to minus 1,07 proc., a na koniec stycznia — aż 5,2 proc. WIG spadł o 1,65 proc., a WIG 20 — o 2,10 proc. Najlepszy wynik osiągnął w marcu fundusz, który znacznie obniżył poziom akcji w portfelu — Skarbiec-Emerytura. Wynika to z faktu, że fundusz ten znajduje się w strefie dopłat w kolejnych wyliczeniach stóp zwrotu. Podobny manewr zastosował wcześniej Bankowy OFE, który jednak na koniec marca nie wypracował minimalnej wymaganej stopy zwrotu.
— W I kwartale nasze zaangażowanie w akcje było niskie, teraz jednak sytuacja zmieni się. Dojdziemy do średniej rynkowej — mówi Krzysztof Lutostański, prezes PKO/Handlowy PTE.
Aktywa funduszy na koniec stycznia wyniosły 21,6 mld zł, lutego — blisko 21,7 mld zł, a marca — 22,8 mld zł.