Październik był najlepszym miesiącem w historii inwestycji funduszy emerytalnych. Średnia zmiana wartości jednostki rozrachunkowej wyniosła aż 7,97 proc. Tak dobry wynik jest m.in. rezultatem zwiększenia zaangażowania w akcje, któremu sprzyjał wzrost na giełdzie.
W październiku wszystkie fundusze emerytalne zanotowały wzrost wartości jednostki rozrachunkowej. Na koniec września, w porównaniu z końcem sierpnia, średnia zmiana jednostki stanowiła minus 0,55 proc. Tylko cztery OFE odnotowały wówczas dodatni wzrost — KB, Allianz, AIG i PZU Złota Jesień. W minionym miesiącu średnia zmiana jednostki wyniosła już blisko 8 proc.
— Był to najlepszy miesiąc w historii inwestycji funduszy. Wpłynęła na to hossa na rynku — duże wzrosty cen akcji oraz zyski z obligacji — twierdzi Michał Kopiczyński, zarządzający aktywami w Pekao PTE.
W grudniu 2000 r. średnia zmiana jednostki wyniosła 5,8 proc., w lutym ubiegłego roku — 5,5 proc., zaś w grudniu 1999 roku — 5 proc.
Główne indeksy giełdowe poszły w górę w drugim tygodniu października. OFE zaczęły wówczas intensywnie skupować akcje, często po cenach wyższych o 20-30 proc. niż z początku października. Ostatecznie średnie zaangażowanie w akcje na koniec października wyniosło 24,9 proc., na koniec września — ponad 21 proc., a na koniec sierpnia — według danych UNFE — 25 proc. Duże zwiększenie akcji w portfelach zanotowały fundusze: KB z 1,91 proc. na koniec września do 12,65 proc. na koniec października, Allianz z 12,19 proc. do 21,33 proc. W sumie 16 funduszy zwiększyło udział akcji, dwa — Sampo i Polsat — nieznacznie obniżyły.
ING OFE NN zwiększył natomiast zaangażowanie za granicą z 0,002 proc. we wrześniu do 0,45 proc. na koniec października.
Zdaniem Ewarysta Zagajewskiego, dyrektora biura inwestycji w PKO/Handlowy PTE, rynek akcji jest w połowie średnioterminowego wzrostu. Do końca roku indeksy powinny być więc wyższe niż teraz.
— Po tak dużych październikowych wzrostach rynek odpocznie. Być może czeka nas stabilizacja lub krótka korekta, z całą pewnością nie jest to jednak koniec wzrostów — uważa Michał Kopiczyński.
Od 31 grudnia ’99 do 31 października ’01, na dwa miesiące przed oficjalnym wyliczeniem stopy zwrotu, średnia dla rynku wynosi blisko 17 proc. Ponownie najlepiej wypada Rodzina. Fundusz nie będzie już jednak brany pod uwagę w grudniowych wyliczeniach z powodu przejęcia go przez Pekao PTE. Kolejne miejsce zajmuje Polsat. Minimalnej stopy zwrotu nie osiągnął po raz kolejny fundusz Bankowy. Obecnie dołączył do niego AIG OFE.
WIG zwyżkował w październiku o 15,52 proc., a WIG 20 — o 20,90 proc. Najwyższą miesięczną stopę zwrotu osiągnął fundusz Bankowy — 16,56 proc., najniższą, lider z września, OFE Kredyt Banku — 2,62 proc. Na wynik Bankowego OFE wpływ miała dopłata dokonana na początku miesiąca w związku z nieosiągnięciem minimalnej wymaganej stopy zwrotu.
— Bez dopłaty i tak uplasowalibyśmy się wysoko w rankingu. Mieliśmy dobrze dobrane obligacje. Ponadto rynek akcji IT był nieco lepszy od innych papierów. Posiadamy w portfelu wciąż więcej akcji IT niż średnia na rynku — mówi Ewaryst Zagajewski.
ZUS przekazał OFE w październiku 784,8 mln zł, czyli o ponad 24 mln zł więcej niż we wrześniu. We wrześniu fundusze dysponowały aktywami wysokości 15,43 mld zł, w październiku były one o ponad 2,3 mld zł wyższe.