Pieniądz nie płynie na próżno

We wrześniu do funduszu Arka Prestiż Obligacji Korporacyjnych napłynęło 118 mln zł netto, do Millennium Obligacji Korporacyjnych 71 mln zł, a do Arki BZ WBK Obligacji Korporacyjnych 57 mln zł — o takich wpłatach zarządzający funduszami akcji mogą tylko pomarzyć.

Te trzy fundusze to jednak samograje — ich aktywa w czasie eksplozji zainteresowania tego typu rozwiązaniami podpompowały aktywa, które obecnie liczone są w miliardach złotych. Co najważniejsze — nie przeszkadza to w osiąganiu dobrych stóp zwrotu, co dotyczy zwłaszcza funduszu Arka Prestiż i Millennium. W rankingu „PB” w grupie liczącej ponad 20 produktów są w czołówce, co oznacza, że regularnie notują stopy zwrotu powyżej średniej. Przez ostatnich 12 miesięcy obu tylko 3 razy zdarzyło się zanotować gorszy wynik od przeciętnej. Wysoko w rankingu jest też Agio Kapitał, ale temu funduszowi czasem zdarzają się skrajne wyniki — albo wybitnie dobry, albo słaby. Jest to zreszta specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty, do którego próg wejścia to równowartość 40 tys. EUR. Do Arki Prestiż próg wejścia to 10 tys. zł, w funduszu Millennium 500 zł. Różnice w opłatach są mniejsze — za zarządzanie w skali roku trzeba uiścić od 1,5 do 1,8 proc., co zabiera z grubsza trzecią część zysków najlepszych funduszy. Średni zysk w grupie funduszy dłużnych polskich korporacyjnych za ostatnich 12 miesięcy to 2,4 proc. Oddzielną kategorią funduszy, inwestujących w papiery dłużne przedsiębiorstw, ale przede wszystkim tych o podwyższonym ryzyku niewypłacalności, są fundusze high field (obligacji wysokodochodowych, dawniej określanych jako śmieciowe). Ich stopy zwrotu są wyższe niż klasycznych rozwiązań, a wyróżniającymi się produktami są JP Morgan — Global High Yield Bond Fund Polska (dostępny w Skarbcu TFI) oraz Allianz PIMCO Global Gigh Yield. 

book icon
Artykuł dostępny tylko dla naszych subskrybentów

Zyskaj wiedzę, oszczędź czas

Informacja jest na wagę złota. Piszemy tylko o biznesie Subskrypcja PB
Premium Offer
Poznaj „PB”
79 zł 7,90 zł / miesiąc
przez pierwsze 3 miesiące
Chcesz nas lepiej poznać? Wypróbuj dostęp do pb.pl przez trzy miesiące w promocyjnej cenie!
WYBIERZ
Rabat 30%
Premium Offer
„PB" NA 12 MIESIĘCY
663 zł / rok
Skorzystaj z 30% rabatu
Zapłać raz i czytaj nasze treści bez ograniczeń przez cały rok. Zaoszczędzisz 285 zł.
WYBIERZ