Oprócz funduszy inwestycyjnych, oszczędzający mogą skorzystać także z UFK, czyli ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych. Łączą one polisę na życie i inwestowanie w fundusze — najczęściej inwestycyjne. UFK są zarządzane przez towarzystwa ubezpieczeń na życie i są lubiane przez inwestorów m.in. za skuteczne odraczanie tzw. podatku Belki. Ubezpieczony, który ma polisę w wybranym towarzystwie, wpłaca składkę na jego rachunek, wskazując jednocześnie fundusze, z palety oferowanej w ramach danej polisy, w które ma być zainwestowana jego składka. Ponieważ inwestycje są zwykle pomyślane jako długoterminowe, to na okres ich trwania odraczany jest podatek od zysków kapitałowych, który uiszcza się dopiero z chwilą wypłaty pieniędzy z polisy. Dla porównania fundusze inwestycyjne TFI, które nie mając funkcji „parasola” polisy ubezpieczeniowej, naliczają podatek po każdej decyzji umorzenia rachunku. Ubezpieczony może wielokrotnie podejmować decyzje o zmianie podziału pieniędzy w ramach swojej polisy pomiędzy różne fundusze. Kolejną zaletą ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych jest — w razie śmierci ubezpieczonego — zwolnienie uposażonego z konieczności uiszczenia z podatku od spadków i darowizn, a także szybki dostęp do odłożonych w ten sposób oszczędności z pominięciem długotrwałego postępowania spadkowego.
Oferta firm ubezpieczeniowych dotycząca UFK jest bardzo szeroka. Proponują one różnego rodzaju fundusze, charakteryzujące się zróżnicowanym poziomem ryzyka. Open Life to najmłodsze towarzystwo na rynku ubezpieczeń na życie. Proponuje ono nowy produkt, jakim jest ubezpieczenie ze składką jednorazową, udostępniający klientom aktywnie zarządzany Fundusz UFK Open Life Obligacji Korporacyjnych. Innowacyjność tego rozwiązania polega na tym, że pieniądze klientów nie są inwestowane w zewnętrzne fundusze inwestycyjne, lecz bezpośrednio w obligacje emitowane przez polskie przedsiębiorstwa. To pozwala na obniżenie kosztów zarządzania pieniędzmi ubezpieczonego. Taka formuła umożliwia także skuteczną kontrolę nad ryzykiem związanym z inwestowaniem w obligacje korporacyjne.
— Produkt ten jest skierowany do tych, którzy oczekują odsetek wyższych, niż proponują dostępne dzisiaj lokaty bankowe, oraz zdają sobie sprawę, że rozsądne inwestowanie w nieskarbowe papiery wartościowe wymaga przede wszystkim wysokiego stopnia rozproszenia ryzyka i nieustannego monitorowania jego poziomu — mówi Rafał Lis z Open Life.
W celu ujednolicenia podejścia do oceny ryzyka kredytowego emitentów Open Life wprowadził system wewnętrznych ratingów, zgodny z metodologią agencji ratingowych. Zarządzający portfelem obligacji korporacyjnych przygotowują prognozy finansowe emitentów na okres do wykupu obligacji, oceniają kompetencje zarządów, pozycję emitenta na tle branży, a także ryzyko samej branży, w której działa emitent. Sytuacja finansowa emitentów jest regularnie analizowana. Duża dywersyfikacja portfela (docelowo ponad 50 emitentów) wpływa przy tym na zdecydowanie większe bezpieczeństwo całego funduszu, w dużej mierze ograniczając ryzyko negatywnych zmian sytuacji finansowej poszczególnych emitentów.
— Co kwartał ubezpieczony otrzymuje swoistą dywidendę, będącą formą renty inwestycyjnej. Klient partycypuje na bieżąco w wynikach inwestycji — co trzy miesiące otrzymuje udział w wypracowanych przez fundusz odsetkach od obligacji i lokat — wyjaśnia Rafał Lis.