Do oszustw doszło ponad dekadę temu. Deutsche Bank jest jednym z wielu banków, w których dokonano przeszukania. Prokuratura z Kolonii poinformowała, że śledczy przeszukali we wtorek również spółkę z Frankfurtu zajmującą się audytem, a także domy 10 podejrzanych osób.
Oszustwo „cum-ex” polegało na obrocie przez banki i inwestorów akcjami spółek w terminie wypłaty dywidendy. Trudność z ustaleniem własności akcji w danym momencie pozwalała na odliczanie od podatku dywidend przypadających z tych samych akcji jednej spółki przez wiele osób i podmiotów. Luka w prawie, obecnie zamknięta, była wykorzystywana na szeroką skalę. Mówi się, że w procederze udział brało około 100 banków z czterech kontynentów, a liczbę podejrzanych określa się na co najmniej 1 tys.