PTE: PKO/Handlowy oraz AIG grozi dopłata do OFE
Blisko 11,2 mln zł musiałyby dopłacić towarzystwa emerytalne: AIG i PKO/Handlowy do zarządzanych przez nie funduszy, gdyby wyliczenia stopy zwrotu za dwa lata były liczone do 30 kwietnia tego roku (od września 1999 roku). Fundusze AIG i Bankowy nie osiągnęły bowiem w tym czasie wymaganej minimalnej stopy zwrotu, wynoszącej 10,6 proc. Przedstawiciele tych OFE zapewniają, że zrobią wszystko, aby nie dopłacać.
Po raz pierwszy oficjalne wyliczenia stopy zwrotu 15 funduszy emerytalnych za 24 miesiące inwestycji — jak przewiduje ustawa o OFE — poznamy pod koniec czerwca. Na koniec następnego kwartału będzie znana stopa już wszystkich OFE (zaczynały działalność w różnym czasie) działających na rynku.
Kłopoty dwóch PTE
Niektórym z nich grozi niedobór, ponieważ stopa zwrotu ich OFE może być niższa od wymaganej minimalnej. Gdyby przyjąć okres od 30 września 1999 r. do 30 kwietnia tego roku, to minimalnej stopy zwrotu nie osiągają fundusze AIG i Bankowy. Niedobór AIG wyniósł w tym czasie 1 886,1 tys. zł, a Bankowego — 9 283,3 tys. zł. Fundusz AIG na koniec kwietnia wypracował jednostkę rozrachunkową równą 11,76 zł. By osiągnąć minimalną stopę, w tym czasie wystarczyłaby mu jednostka o 2 grosze wyższa. W przypadku Bankowego jest gorzej — ostatniego dnia ubiegłego miesiąca jego jednostka wyniosła 11,78 zł, a powinna być o 28 groszy wyższa.
Za niespełna dwa miesiące ten problem dla tych funduszy może okazać się realny. Przed zarządzającymi aktywami OFE stoi nie lada wyzwanie — muszą bowiem szybko podnieść wartość jednostki.
Szansa na obronę
Krzysztof Lutostański, prezes PKO/Handlowy PTE, uważa, że bardzo nikłe są szanse, że PTE będzie dopłacać do OFE.
— W dotychczasowych materiałach prasowych Bankowy był przedstawiany jako właściwie murowany kandydat do grona funduszy, które nie osiągną minimalnej stopy zwrotu. To podważanie umiejętności osób zarządzających Bankowym. Zakładaliśmy, że spadek na giełdzie zostanie powstrzymany i szkoda nam było sprzedawać akcje, które warto mieć w długookresowej strategii. Zrobimy wszystko, aby nie dopłacać. Nie twierdzę jednak, że w 100 proc. to nam się uda, gdyż wiele do powiedzenia ma rynek kapitałowy — mówi Krzysztof Lutostański.
Rezerwy czekają
Na koniec kwietnia, w porównaniu z marcem, Bankowy osiągnął trzecią pozycję pod względem wyników inwestycyjnych. Od kilku miesięcy utrzymywał się raczej na ostatnich pozycjach rankingu — gdy spadały kursy akcji większości spółek giełdowych, a zwłaszcza sektora nowych technologii.
Niedobór w ciągu trzech dni od ogłoszenia przez prezesa UNFE średniej ważonej stopy zwrotu pokrywa fundusz rezerwowy (ze środków własnych PTE), stanowiący 1,5 proc. wartości aktywów danego OFE. Jeżeli to nie wystarcza, PTE pokrywa niedobór ze środków własnych, a jeżeli i to nie pomoże, pozostaje Fundusz Gwarancyjny i Skarb Państwa.