Rybnik, jako pierwsze miasto w Polsce, zdecydował się na publiczną emisję obligacji komunalnych. Papiery o wartości 124 mln zł mają być notowane na CeTO. W przyszłym tygodniu rozpocznie się procedura wyboru agenta emisji.
Zarząd miasta Rybnika zamierza wyemitować komunalne obligacje o łącznej wartości 124 mln zł w trzech transzach. Zgodnie z uchwałą miasta, ich okres zapadalności określono na 3-13 lat. Będzie to pierwsza publiczna emisja obligacji komunalnych, a papiery notowane mają być na rynku regulowanym CeTO. Zdaniem Jacka Mrowickiego, prezesa Inwest Consulting, wprowadzającego papiery do obrotu, publiczna emisja obligacji przeprowadzana przez samorząd daje nie tylko relatywnie niskie koszty pozyskania środków finansowych, ale i efekt marketingowy. Miasto zyskuje także możliwość załatwienia przy okazji innych spraw.
— Uchwała Rybnika dopuszcza możliwość określenia dodatkowych uprawnień dla posiadaczy tych obligacji, polegających na możliwości dokonywania zapłaty papierami za nieruchomości sprzedawane na przetargach przez miasto — mówi Jacek Mrowicki.
Władze Rybnika zastrzegły w uchwale, że możliwość, jak i zakres dodatkowych uprawnień, zostanie ostatecznie określona przez radę miasta w późniejszym terminie.
W przyszłym tygodniu rozpocznie się procedura przetargowa wyboru agenta emisji. Natomiast sprzedaż papierów z pierwszej transzy potencjalnym inwestorom zaplanowano na wrzesień. Nad oceną tej emisji pracuje natomiast agencja ratingowa Fitch.
Rybnik emituje obligacje, gdyż potrzebuje pieniędzy na sfinansowanie wkładu własnego w programie inwestycyjnym, dla którego uzyskał dopłatę z funduszu pomocowego ISPA.
Zdaniem zarządzających funduszami inwestycyjnymi, emisja obligacji komunalnych na rynek publiczny znacznie poszerzy zakres możliwości inwestowania.
— Dla funduszy emerytalnych ma to takie znaczenie, że w przypadku obligacji komunalnych nie dopuszczonych do publicznego obrotu obowiązywał limit inwestycyjny. Natomiast przy emisjach publicznych OFE mogą zainwestować do 15 proc. swoich aktywów w tego typu papiery — mówi Ewa Radkowska, portfolio manager w ING Investment Management.