Doradcą prywatyzacyjnym Puław zostanie konsorcjum pod wodzą CA IB. Oceni ono strategię spółki i wprowadzi ją na GPW.
29 grudnia zarząd ZA Puławy przyjął i przedstawił do zaopiniowania radzie nadzorczej trzyletnią strategię rozwoju, która ma zostać sfinansowana z emisji nowych akcji serii B. Zatwierdził również ostateczną wersję umowy z doradcą prywatyzacyjnym. Przed podpisaniem kontraktu przedstawiciele spółki nie chcą jednak ujawnić jego nazwy. Nieoficjalnie dowiedzieliśmy się, że zostanie nim konsorcjum firm pod przewodnictwem CA IB.
Umowa ma zostać podpisana 31 grudnia.
Napięty harmonogram
— Zawiera ona harmonogram prac doradcy. Zgodnie z nim, doradca ma zakończyć przygotowanie analiz i rekomendacji do końca lutego. Pod koniec marca prospekt emisyjny ma trafić do Komisji Papierów Wartościowych i Giełd. Przewidywany termin zamknięcia oferty publicznej to koniec czerwca. Harmonogram prac jest więc bardzo napięty, ale możliwy do zrealizowania — mówi Marcin Buczkowski, członek zarządu ZA Puławy.
Oferta publiczna Puław wiąże się z emisją akcji serii B. Środki z niej uzyskane zostaną przeznaczone na podwyższenie kapitału. Skarb państwa deklaruje sprzedaż niewielkiej części akcji serii A niezwłocznie po debiucie, aby umożliwić pracownikom zakładów nieodpłatne nabycie walorów. Pozostałe akcje serii A sprzeda w późniejszym terminie.
Tajemnicze liczby
Spółka nadal nie ujawnia wielkości emisji akcji serii B.
— Ostateczną jej wielkość podamy po zaopiniowaniu programu inwestycyjnego przez władze spółki i zakończeniu konsultacji z doradcą. Wtedy też znany będzie ostateczny kształt strategii inwestycyjnej — twierdzi Marcin Buczkowski.
Przedstawiciele Puław szacują, że w pierwszym etapie realizacji pochłonie ona 500 mln zł. Docelowo jednak wydatki inwestycyjne i modernizacyjne będą kilkakrotnie większe. Czy ta kwota zbliżona jest do wartości planowanej emisji? Nie wiadomo. Spółka ujawnia jednak, że środki ze sprzedaży akcji serii B zostaną przeznaczone na realizację trzyletniego programu inwestycyjnego w latach 2005- -08. Znalazły się w nim projekty o najszybszym zwrocie z kapitału.
Puławy chcą oprzeć rozwój na produkcji melaminy, wykorzystywanej w przemyśle farb i lakierów, oraz kaprolaktamu — komponentu do produkcji włókien sztucznych. Planują też inwestycje w nowe produkty, nie wykluczając współpracy z inwestorami.