"Spółka oferuje połączenie historycznie niskich mnożników wyceny z dobrą perspektywą na odwrócenie negatywnego trendu pogarszających się wyników. Ostatnie spadki cen zmniejszyły mnożniki spółki do atrakcyjnego poziomu (2018 C/Z – 8,9x I EV/EBITDA – 6.0x), dwa odchylenia standardowe poniżej historycznych średnich. Wyniki II kw. 2018 r. powinny pokazać zmianę w długoterminowym trendzie rokrocznie pogarszających się rezultatów EBITDA (...). Dodatkowo, sądzimy, że oprócz niewielkiej bazy z 2017, sytuacja poprawia się na najważniejszych dla firmy rynkach – Polsce, Niemczech I Rosji, co wskazuje na dalsze podwyższenie wyników w przyszłości" - napisano w uzasadnieniu.
Artykuł jest skrótem raportu, wydanego 27 lipca o godz. 8.00.
Raport dostępny jest w załączniku. AMICA_BUY_TP_PLN149 PL
