Sokołów: neutralnie
Analitycy DM AmerBrokers wydali 20 października 2003 rekomendację „neutralnie” dla akcji Sokołowa. Kurs spółki wynosił wówczas 3,41 zł.
— W oparciu o metodę dochodową szacujemy wartość jednej akcji Sokołowa na 3,52 zł, czyli o 3 proc. wyżej od obecnego kursu giełdowego — piszą analitycy AmerBrokers.
W 2002 roku Grupa Sokołowa, po raz pierwszy od 1998 roku, pokazała zysk netto. Mimo straty netto po sześciu miesiącach, prognozy na rok bieżący są optymistyczne i mówią o wzroście zysku w stosunku do roku poprzedniego.
— Chociaż Sokołów wygląda dobrze na tle innych spółek z branży mięsnej notowanych na GPW, to jednak wciąż notuje bardzo niską rentowność. Według naszych prognoz, w całym 2003 roku może ona wynieść 0,4 proc. — dodają specjaliści z AmerBrokers.
Kruszwica: neutralnie
DM AmerBrokers dzień później wystawił podobną rekomendację dla akcji ZT Kruszwica. Za akcję spółki płacono wówczas na GPW 30,60.
— Kruszwica dokonała znaczącej zmiany w swojej sytuacji operacyjnej i finansowej. Spółka specjalizuje się obecnie w produkcji i sprzedaży olejów jadalnych, natomiast w zakresie margaryn jest tylko producentem, ponieważ marki handlowe zostały odkupione przez Unilever Polska. Pozwoliło to zreorganizować sieć dystrybucji i w konsekwencji znacznie spadły koszty sprzedaży — piszą w raporcie analitycy AmerBrokers.
Ich zdaniem, miarą postępów spółki jest wzrost zysku operacyjnego do 40 mln zł w I półroczu, marży EBITDA do 12,9 proc. (8,6 proc. na koniec ub. r.) oraz zysku netto do 23,8 mln zł.
— Wyceniamy jedną akcję Kruszwicy na 32,24 zł. Z uwagi na mały potencjał wzrostu kursu (do 5 proc.) wydajemy rekomendację neutralnie. Wartość akcji obliczona metodą porównawczą wynosi 31,60 zł — piszą specjaliści DM AmerBrokers.