Rekordowa ekspozycja hedge-fundów na Wall Street

Historycznie wysokie zaangażowanie funduszy hedgingowych na giełdzie nowojorskiej grozi tym, że gdy za oceanem nadejdzie korekta, będzie najprawdopodobniej miała gwałtowny przebieg.

Fundusze hedgingowe stosujące grę zarówno pod zwyżki, jak i pod zniżki, cen akcji są pod kurek zapakowane akcjami z giełdy nowojorskiej, wynika z danych zebranych przez bank JPMorgan Chase. Współczynnik beta, opisujący współzależność między wynikami funduszy a zachowaniem indeksu S&P500 znalazł się we wrześniu najwyżej w sięgającej blisko 20 lat historii gromadzenia danych. Wyjątkowo mocno uzależnione od koniunktury na Wall Street są także inne grupy funduszy hedgingowych, w tym te bazujące na arbitrażu statystycznym, oblicza JPMorgan Chase.

„Tak znaczne zaangażowanie funduszy hedgingowych oznacza, że następna wyprzedaż akcji będzie pogłębiona za sprawą zamykania pozycji przez tych graczy” – komentuje agencja Bloomberg.

© ℗
Rozpowszechnianie niniejszego artykułu możliwe jest tylko i wyłącznie zgodnie z postanowieniami „Regulaminu korzystania z artykułów prasowych” i po wcześniejszym uiszczeniu należności, zgodnie z cennikiem.

Podpis: Marek Wierciszewski, Bloomberg

Polecane

Inspiracje Pulsu Biznesu

Tematy

Puls Biznesu

Gospodarka / Rekordowa ekspozycja hedge-fundów na Wall Street