Z punktu widzenia funduszy inwestycyjnych wrzesień był dobrym miesiącem. Nastąpił wzrost wartości zarządzanych aktywów o ponad 2 mld zł, głównie w segmencie nowych, pozafinansowych obszarów inwestowania, jak np. nieruchomości czy surowce naturalne. Przewiduje się, że grupa ta także w dalszych miesiącach będzie nadal cieszyć się dużą popularnością. Dzięki nim wrzesień był kolejnym miesiącem, w którym wrastała wartość środków powierzonych funduszom inwestycyjnym.
Wzrost o blisko 2,7 proc. miesiąc do miesiąca (z 82,5 mld zł do 84,7 mld zł) może nie był imponujący, ale w perspektywie ostatniego półrocza dość przyzwoity. To ważne, bo w tym okresie indeksy raczej spadały (wyjątkiem były bardzo mocne wzrosty podczas sesji z 4 września). Należy pamiętać, że wartość blisko 40 proc. aktywów zgromadzonych w funduszach jest zależna w dużym stopniu od wycen akcji na warszawskiej GPW. Na wzrost wartości aktywów netto funduszy wpłynęło także dość spore zainteresowanie inwestorów nowymi produktami, w których ulokowano ponad 500 mln zł (ponad 22-procentowy udział we wrześniowym przyroście wartości aktywów). Średnia zmiana w tym miesiącu wyniosła 2,47 proc. Licząc rok do roku, środki zgromadzone w funduszach wzrosły o blisko 60 proc.
W ostatnim miesiącu zarysowała się bardzo wyraźna tendencja inwestycyjna. Możemy wyznaczyć trzy rodzaje preferencji inwestorów. Najbardziej cenione są fundusze inwestujące w niestandardowe aktywa, jak nieruchomości czy surowce. Ich przyrost w stosunku do miesiąca poprzedniego był największy i wyniósł blisko 8,5 proc. Mimo gorszej koniunktury na GPW nadal cenione są polskie fundusze akcyjne oraz lokujące środki w walorach spółek zagranicznych (przyrost o blisko 6 proc.). W funduszach zrównoważonego ryzyka, inwestujących część środków na rynku akcji i część na rynku obligacji, właściwie nic się nie zmieniło. W niełasce pozostają fundusze z grupy niskiego ry- zyka, czyli papierów dłużnych i pienięż- ne. Niska rentowność obligacji krajo- wych oraz obligacji denominowanych w EUR sprawia, że inwestorzy nie są zainteresowani takimi lokatami. Wyjątkiem były fundusze amerykańskich papierów dłużnych.
W ofercie towarzystw pojawiło się kilka nowych produktów. Znów ofertę rozszerzyło BPH TFI, poprzez BPH FIZ Bezpieczna Inwestycja 6. Bardzo ciekawą propozycję przedstawiło KBC TFI. KBC Indeks Światowych Nieruchomości FIZ inwestuje środki w koszyk złożony indeksu TSEREIT (ang. Tokio Stock Exchange REIT Index) oraz EPRA (ang. European Public Real Estate Index). To indeksy ściśle związane z rynkami nieruchomości. Fundusze wchodzące w skład pierwszego lokują środki w projektach inwestycyjnych związanych z nieruchomościami, drugi zaś to indeks spółek z branży nieruchomości. Inwestor otrzymuje bankową gwarancję zwrotu zainwestowanego kapitału wystawioną przez Bank KBC. Fundusz ten cieszył się największą popularnością wśród nowo oferowanych.