Gazeta informuje, że wątpliwości SEC budzą m.in umowy ML z funduszami hedgingowymi, które nie transerowały ryzyka związanego z tzw. subprime mortgage, a jedynie odkładały konieczność raportowania takiego ryzyka przez bank. Przykładem jest inwestycja jednego z funduszy w spółkę powiązaną z ML o wartości 1 mld USD. Normalnie oznaczałaby ona przejęcie części ryzyka niewypłacalności tej spółki przez fundusz. W rzeczywistości jednak Merrill gwarantował, że wykupi dług za rok.