„Uważamy, że premię w wycenie do innych spółek ubezpieczeniowych uzasadnia ponadprzeciętny zwrot na kapitałach własnych. Zakładamy, że w I połowie przyszłego roku PZU pozyska kapitał podporządkowany i zgodnie z zapowiedziami w latach 2013- 2015 przeznaczy do 3 mld PLN na wypłatę dywidendy z kapitałów nadwyżkowych. Uwzględniając to oczekujemy, że stopa dywidendy PZU wyniesie 9,4% i 8,3% odpowiednio dla roku 2014 i 2015 oraz blisko 7% w kolejnych latach” – argumentują analitycy Trigona.
Trigon radzi akumulować akcje PZU
Analitycy Trigon DM podtrzymali rekomendację „akumuluj” dla akcji PZU, z ceną docelową 506 zł.