Vestor DM nieznacznie obniżył wycenę OT Logistics

ISBNEWS
opublikowano: 10-09-2015, 12:11

Analitycy Vestor Domu Maklerskiego obniżyli cenę docelową OT Logistics do 337 zł za akcję z 341 zł wcześniej.

W środę kurs spółki na zamknięciu wynosił 260 zł.

"Realizując swoją strategię wzrostu OT Logistics ogłosiło w ostatnich miesiącach dwa duże projekty inwestycyjne w segmencie portów – w Rijece i w Gdańsku, które stwarzają ogromny potencjał do rozwoju spółki po 2017 r. Wyniki II kw. 2015 okazały się rozczarowujące, gdzie znorm. EBITDA i zysk netto wypadły odpowiednio 7% i 55% poniżej naszych oczekiwań, głównie ze względu na słabszy wynik segmentu portowego. Z uwagi na problemy OTPŚ wynikające z niższych wolumenów przeładunku węgla i rudy żelaza obniżyliśmy nieznacznie naszą prognozę EBITDA na lata 2015-16p o 2% do 77,0 mln zł i 82,1 mln zł. Na naszych prognozach na 2015-16p OTL wyceniany jest obecnie na mnożniku P/E 15.3x i 13.9x oraz EV/EBITDA 8.1x i 7.2x (6.4x i 5.6x uwzględniając 50% wartości księgowej aktywów nieoperacyjnych). Z uwagi na nieznaczny spadek szacunków EBITDA na lata 2015-16p obniżamy naszą cenę docelową dla akcji OT Logistics z 341 zł do 337 zł, 30% powyżej obecnej wyceny rynkowej." - czytamy w raporcie.

Ze względu na wzrost kosztów finansowych związanych z zakupem akcji portu w Rijece i wyższą amortyzacją analitycy obniżyli prognozę znorm. zysku netto na lata 2015-2016 o 6% i 11% - odpowiednio do 24,2 mln zł i 26,8 mln zł.

© ℗
Rozpowszechnianie niniejszego artykułu możliwe jest tylko i wyłącznie zgodnie z postanowieniami „Regulaminu korzystania z artykułów prasowych” i po wcześniejszym uiszczeniu należności, zgodnie z cennikiem.

Podpis: ISBNEWS

Być może zainteresuje Cię też:

Jak Emil Stępień kręci filmy

Inwestorzy, którzy powierzyli pieniądze spółce znanej z głośnych „Pitbulli”, podejrzewają ją o oszustwo. Sprawie przygląda się prokuratura

Wolny rynek dla 17 proc. śmieci

Trzecia wersja projektu zmian w ustawie regulującej zarządzanie gospodarką odpadami w gminach spodobała się firmom. Samorządom mniej

Kto zastąpi minister Teresę Czerwińską?

Zmiana szefa resortu finansów nie jest jeszcze przesądzona. Giełda nazwisk już jednak ruszyła.

Cała władza w ręce Gierszewskiego

Prezes Druteksu pewnie kroczy ku przejęciu pełnej kontroli nad spółką. Skłóconej z nim rodzinie oferuje w zamian nieco wyższą dywidendę.

Minister broni prześwietlania pożyczkodawców

Resort sprawiedliwości tłumaczy, dlaczego firmy pożyczkowe powinny sprawdzać klientów w komercyjnych bazach danych. Branża uważa, że to zły pomysł

Polecane

Przyszłość jest w e-zawodach

Centralny port pochłonie 35 mld zł

Inspiracje Pulsu Biznesu

Nowy mroźny świat

Nie wycinaj drzew, bo ty też możesz zostać partyzantem — radzi Mark Hopper, bohater „Teenagenta”, jednej z pierwszych polskich gier przygodowych na PC. Postać Hoppera i większość grafiki animował Grzegorz Miechowski. Niespecjalnie lubi jednak opowiadać, jaki ma wkład w rozwój tej czy innej firmy lub gry. — To jest gra zespołowa, jestem w niej trybikiem. No i do tego lekkim introwertykiem — twierdzi 46-latek i ci, co go znają, wiedzą, że nie jest to skromność fałszywa, lecz trwały element jego charakteru. Po kilku udanych posunięciach i 25 latach praktyki w branży nieoczekiwanie giełdowy 11 bit studios, w którym Miechowski jest prezesem i jednym z największych akcjonariuszy, został gwiazdą Giełdy Papierów Wartościowych (GPW). Właśnie szykuje się debiut potencjalnego megahitu: pierwszej gry z serii „Frostpunk”. Inwestorzy zacierają ręce i głosują portfelami. Konie na frajdzie Nowy ulubieniec grających na GPW nie ma tylu skumulowanych przychodów ani sukcesów, ile ma np. CI Games. Kapitalizacją już wyraźnie jednak przebija 400 mln zł i regularnie jest wyceniany przez rynek wyżej niż producent „Snipera”. — Ta...

Estimo stawia na ręczną robotę

Wydawać by się mogło, że rzemiosło lata świetności ma już dawno za sobą. Jednak Tomasz Fularski, pomysłodawca Estimo, udowadnia, że to nieprawda. Przepracował 20 lat w korporacji wydawniczej. Po odejściu z pracy skończył studia artystyczne, gdzie wraz z żoną poznał wielu artystów i kolekcjonerówsztuki. Wtedy pojawił się pomysł otworzenia własnego biznesu. Początkowo działalność Estimo skierowana była do twórców, np. fotografów. Z czasem zaczęli przychodzić artyści — rzemieślnicy, np. jubilerzy czy twórcy pracujący w szkle. Opakowania Estimo wykorzystywano do unikatowych wyrobów rzemiosła artystycznego. — Inną grupą naszych klientów są osoby i firmy poszukujące wyjątkowej oprawy do zazwyczaj bardzo wartościowych prezentów, np. wręczanychważnym partnerom biznesowym lub gościom. Wykonywaliśmy m.in. mahoniowe opakowania na biżuterię z krzemienia pasiastego, przygotowaną przez Cezarego Łutowicza, dla królowej Belgii — Matyldy — mówi Aleksandra Fularska, współwłaścicielka Estimo. Firma wykonuje kilkanaście prac w miesiącu, ponieważ każde opakowanie jest robione na indywidualne zamówienie. Czasem tworzone są...

Nowe spojrzenie na retro

Jeden z założycieli platformy yestersen kupił mieszkanie na warszawskiej Starówce i chciał je urządzić w stylu vintage. I tu pojawił się problem, ponieważ poszukiwania zabytkowych mebli okazały się trudne. W serwisach internetowych oferta była ogromna, a szukanie czasochłonne, zaś jakość pozostawiała wiele do życzenia. — Rynek ten był bardzo zaśmiecony, nie było tam żadnej selekcji. Sprzedawać mógł każdy. Istniało również sporo sklepów sprzedających meble, jednak ich oferta zazwyczaj była dosyć zawężona. Chcąc kupić np. krzesło, należało przekopać się przez dziesiątki ofert różnych butików, a na dodatek mało który sprzedawca oferował bezpieczne płatności — wspomina Karol Misztal, jeden ze współzałożycieli sklepu yestersen. Widząc niszę na tym rynku, para przyjaciół Maxime Chanson i Karol Misztal, postanowili pod koniec 2015 r. założyć internetowy bazar, gdzie można kupić przedmioty w stylu vintage, od plakatów Grety Garbo po skandynawskie komody z lat 60. Pomysł okazał się strzałem w dziesiątkę. Yestersen jest internetowym rynkiem, stworzonym przez ludzi lubiących ładnie urządzone wnętrza z duszą....

Tematy

Złoty , Prognozy , Flesz , EBITDA

Puls Biznesu

Puls Inwestora / Rekomendacje / Vestor DM nieznacznie obniżył wycenę OT Logistics