Vestor DM nieznacznie obniżył wycenę OT Logistics

ISBNEWS
opublikowano: 10-09-2015, 12:11

Analitycy Vestor Domu Maklerskiego obniżyli cenę docelową OT Logistics do 337 zł za akcję z 341 zł wcześniej.

W środę kurs spółki na zamknięciu wynosił 260 zł.

"Realizując swoją strategię wzrostu OT Logistics ogłosiło w ostatnich miesiącach dwa duże projekty inwestycyjne w segmencie portów – w Rijece i w Gdańsku, które stwarzają ogromny potencjał do rozwoju spółki po 2017 r. Wyniki II kw. 2015 okazały się rozczarowujące, gdzie znorm. EBITDA i zysk netto wypadły odpowiednio 7% i 55% poniżej naszych oczekiwań, głównie ze względu na słabszy wynik segmentu portowego. Z uwagi na problemy OTPŚ wynikające z niższych wolumenów przeładunku węgla i rudy żelaza obniżyliśmy nieznacznie naszą prognozę EBITDA na lata 2015-16p o 2% do 77,0 mln zł i 82,1 mln zł. Na naszych prognozach na 2015-16p OTL wyceniany jest obecnie na mnożniku P/E 15.3x i 13.9x oraz EV/EBITDA 8.1x i 7.2x (6.4x i 5.6x uwzględniając 50% wartości księgowej aktywów nieoperacyjnych). Z uwagi na nieznaczny spadek szacunków EBITDA na lata 2015-16p obniżamy naszą cenę docelową dla akcji OT Logistics z 341 zł do 337 zł, 30% powyżej obecnej wyceny rynkowej." - czytamy w raporcie.

Ze względu na wzrost kosztów finansowych związanych z zakupem akcji portu w Rijece i wyższą amortyzacją analitycy obniżyli prognozę znorm. zysku netto na lata 2015-2016 o 6% i 11% - odpowiednio do 24,2 mln zł i 26,8 mln zł.

© ℗
Rozpowszechnianie niniejszego artykułu możliwe jest tylko i wyłącznie zgodnie z postanowieniami „Regulaminu korzystania z artykułów prasowych” i po wcześniejszym uiszczeniu należności, zgodnie z cennikiem.

Podpis: ISBNEWS

Być może zainteresuje Cię też:

Polecane

Inspiracje Pulsu Biznesu

2take.it wygrało na loterii

Loteria paragonowa Ministerstwa Finansów, w której wygrać można m.in. samochody osobowe, przechodzi do historii. W piątek zarejestrowano ostatnie kilkadziesiąt tysięcy paragonów, teraz pozostaje tylko losowanie nagród, kolejnej edycji nie będzie. Coś jednak po loterii zostanie — polski start-up, który dzięki technologii rozwijanej na potrzeby fiskusa chce powtórzyć sukces giełdowego Live Chata. Chodzi o spółkę 2take.it, dostarczającą Ministerstwu Finansów rozwiązania w zakresie skanowania rachunków za pomocą prostej aplikacji. — Technologia jest w trakcie globalnego procesu patentowego, stanowi bazę dla produktu z kategorii SaaS [oprogramowanie jako usługa — red.]. Już sprzedajemy go w sieci w abonamencie miesięcznym. To nowy rodzaj programów lojalnościowych dla mniejszych i większych marek oraz sprzedawców, np. osiedlowych sklepów — twierdzi Krystian Dylewski, jeden ze współtwórców 2take.it. Na co dzień Krystian Dylewski specjalizuje się w analizie dużych zbiorów danych, w CV ma m.in. projekty dla Boston Consulting Group, Huaweia, Naspersa czy Mindshare’a. Przy wsparciu wieloletniego bankowca, Adama Domańskiego, zbudował...

Kowalstwo na miarę XXI wieku

Oskar Zięta skończył studia architektoniczne w Szczecinie, a jego pracę dyplomową nagrodził prezydent miasta. Po studiach w Polsce wyjechał na stypendium do Szwajcarskiego Instytutu Technologicznego ETH w Zurychu, gdzie rozpoczął pracę naukowo-badawczą. Zrobił doktorat na dwóch wydziałach. Prowadził badania z zakresu architektury i budowy maszyn, w trakcie których powstała autorska technologia FiDU (Freie Innendruck Umformung, czyli formowanie ciśnieniem wewnętrznym). Droga pod wiatr Po trzech latach badań i współpracy z wieloma ekspertami stworzył maszynę sterowaną numerycznie (precyzyjną i pracującą powtarzalnie) — laser, który bezdotykowo i beznarzędziowo wycina blachę i łączy w konturach, tworząc szczelnie zespawane geometrie, które później przy użyciu ciśnienia wewnętrznego deformuje. Przedmiot, który wcześniej był kawałkiem blachy, teraz stał się stołkiem, krzesłem czy wieszakiem. Jest niepowtarzalnym produktem, ponieważ blacha nigdy nie wygina się tak samo. Zaletą konstrukcji jest jej lekkość i możliwość dopasowania produkcji do potrzeb klienta. — Tworzymy tak jakby materace, które pompujemy, czyli deformujemy...

Miłość do miasta wyrażona na rajstopach

„Sezonowo i lokalnie” — to hasło, którym często reklamują się przedsiębiorcy z branży gastronomicznej. Czy mają na nie wyłączność? Absolutnie nie. Łódzka firma pończosznicza Gabriella przekonuje, że lokalne mogą być również... rajstopy. Lokalny charakter Bożena i Dariusz Krajdowie, właściciele firmy Gabriella, mieszkają i pracują w Łodzi. Miasto o włókienniczej tożsamości zainspirowało ich do stworzenia Łódzkiej Rajtuzy. To lokalna marka, która jest wyrazem miłości do Łodzi, jej włókienniczej historii i kobiet, które ją tworzyły. Pomysł został bardzo dobrze przyjęty wśród klientów, więc Krajdowie postanowili go kontynuować i rozszerzać na inne miasta. Tak powstały Rajtuzy Stołeczne. — To nasze pozdrowienie, które przesyłamy stolicy od łódzkiego przemysłu kreatywnego — mówią właściciele Gabrielli. W przyszłości lokalnych rajstop będzie więcej. Właściciele Gabrielli mają nadzieję, że wręczanie tego typu produktów na Dzień Kobiet może stać się na powrót tradycją — tym razem jednak w zdecydowanie lepszym guście. Bo, jak podkreślają, lokalne rajstopy są jak małe designerskie dzieła sztuki:...

Tematy

Złoty , Prognozy , Flesz , EBITDA

Puls Biznesu

Puls Inwestora / Rekomendacje / Vestor DM nieznacznie obniżył wycenę OT Logistics