Vestor DM nieznacznie obniżył wycenę OT Logistics

ISBNEWS
opublikowano: 10-09-2015, 12:11

Analitycy Vestor Domu Maklerskiego obniżyli cenę docelową OT Logistics do 337 zł za akcję z 341 zł wcześniej.

W środę kurs spółki na zamknięciu wynosił 260 zł.

"Realizując swoją strategię wzrostu OT Logistics ogłosiło w ostatnich miesiącach dwa duże projekty inwestycyjne w segmencie portów – w Rijece i w Gdańsku, które stwarzają ogromny potencjał do rozwoju spółki po 2017 r. Wyniki II kw. 2015 okazały się rozczarowujące, gdzie znorm. EBITDA i zysk netto wypadły odpowiednio 7% i 55% poniżej naszych oczekiwań, głównie ze względu na słabszy wynik segmentu portowego. Z uwagi na problemy OTPŚ wynikające z niższych wolumenów przeładunku węgla i rudy żelaza obniżyliśmy nieznacznie naszą prognozę EBITDA na lata 2015-16p o 2% do 77,0 mln zł i 82,1 mln zł. Na naszych prognozach na 2015-16p OTL wyceniany jest obecnie na mnożniku P/E 15.3x i 13.9x oraz EV/EBITDA 8.1x i 7.2x (6.4x i 5.6x uwzględniając 50% wartości księgowej aktywów nieoperacyjnych). Z uwagi na nieznaczny spadek szacunków EBITDA na lata 2015-16p obniżamy naszą cenę docelową dla akcji OT Logistics z 341 zł do 337 zł, 30% powyżej obecnej wyceny rynkowej." - czytamy w raporcie.

Ze względu na wzrost kosztów finansowych związanych z zakupem akcji portu w Rijece i wyższą amortyzacją analitycy obniżyli prognozę znorm. zysku netto na lata 2015-2016 o 6% i 11% - odpowiednio do 24,2 mln zł i 26,8 mln zł.

© ℗
Rozpowszechnianie niniejszego artykułu możliwe jest tylko i wyłącznie zgodnie z postanowieniami „Regulaminu korzystania z artykułów prasowych” i po wcześniejszym uiszczeniu należności, zgodnie z cennikiem.

Podpis: ISBNEWS

Być może zainteresuje Cię też:

Zaczyna się gra o mBank

Sprzedaż banku nie musi oznaczać, że z rynku zniknie jedna z najlepiej rozpoznawalnych marek. Nie tylko w Polsce. Jest sposób, aby tego uniknąć

Marki własne w Polsce rosną w siłę

Dzięki potędze dyskontów marki własne odpowiadają już za jedną piątą sprzedaży żywności. Królują zwłaszcza w nabiale

Andrzej Klesyk zainteresował się grami

Blockchain Lab na bazie tytułów z portfolio m.in. Disneya czy Warnera rozpocznie produkcję gier wideo. W plany spółki uwierzył m.in. były prezes PZU, który wziął udział w ostatniej emisji

OVHcloud z Polski zdobędzie Europę

Globalny dostawca rozwiązań chmurowych dojrzał do ekspansji w regionie. Powierzy ją oddziałowi znad Wisły, który jeszcze mocniej rozbuduje

Równouprawnienie płci na wstecznym biegu

Nierówności między mężczyznami i kobietami w Polsce się pogłębiają. W najnowszym rankingu uwzględniającym państwa UE spadliśmy właśnie o kilka pozycji.

Polecane

Duńczycy robią piwo z moczu (WIDEO)

Na Facebooku trzeba trzymać nerwy na wodzy

Inspiracje Pulsu Biznesu

Zostań malarzem, to pomaga na stres

Moda na obrazki do samodzielnego kolorowania dotarła również do Polski. Spotkała się z dużym zainteresowaniem — zwłaszcza zestresowanych pracowników korporacji, którzy kolorując, odpoczywają. Zachęcony sukcesem kolorowanek świat poszedł krok dalej i zaproponował dorosłym malowanie obrazów dzięki numerom. Wyzwanie podjęło już ponad 50 mln osób! W Polsce temat jest jeszcze mało popularny, ale Oleksij i Jana Czerwatiukowie starają się, aby również tutaj ulubioną formą wypoczynku było własnoręczne malowanie obrazów. Przekonują, że nie potrzeba do tego talentu malarskiego — wystarczy stworzony przez nich zestaw Artimento. Hobby dla wszystkich Co znajduje się w takim zestawie? Podobrazie ze szkicem gotowe do malowania, odpowiednio zmieszane farby akrylowe i kilka pędzli. Zaprojektowane i pomyślane tak, aby sprawiały przyjemność nawet tym, którzy nie mają talentu artystycznego. Postępując zgodnie z instrukcją, tj. nanosząc odpowiednie farby na ponumerowane pola, można stworzyć małe „dzieło sztuki”. Okazuje się, że absolutnie każdy może namalować „Romantyczną Wenecję”, „Wieczór w Paryżu” czy „Wieżę Eiffla”....

MyShop namierza sprytnych klientów

Konkurencja między sieciami handlowymi w Polsce na rynku spożywczym, odzieżowym czy elektronicznym nie słabnie, pole do popisu mają więc łowcy promocji. Według ubiegłorocznego raportu Mobile Institute, przygotowanego na zlecenie MyShop.mobi, 44 proc. Polaków aktywnie poszukuje okazji zakupowych, a proporcje rozkładają się mniej więcej po równo między płciami i grupami wiekowymi. To właśnie na takich „sprytnych zakupowiczach” biznes chce opierać MyShop.mobi, aplikacja na smartfony, za którą stoi spółka MyMLS.com. Jej udziałowcami są Karol Półtorak, do ubiegłego roku wiceprezes i szef finansów GPW, a obecnie wiceprezes CCC, a także — pośrednio — miliarder Dariusz Miłek, twórca i prezes CCC. — Aplikację pobrano już prawie 0,5 mln razy, w tym roku chcemy dojść do okrągłego miliona. Spodziewamy się, że w ciągu kilku najbliższych miesięcy osiągniemy próg rentowności — mówi Maciej Tygielski, CEO MyShop.mobi. Sieci zainteresowane Firma ruszyła w połowie 2015 r. Na początku chciała oferować aplikację, małym sklepom, które miały dzięki niej docierać z komunikatami marketingowymi do lokalnych klientów. — Pomysłem...

Pierwszy milion mam w kasie

Listopadowe popołudnie 1999 r. Użytkownik Ricardo na forum Google Groups ma problem. Pisze: „Powiedzcie mi jak usunąć określoną stronę z indeksu Altavisty [była kiedyś taka wyszukiwarka — red.], czytałem ich stronę ale nie bardzo zrozumiałem, bo od 3 miesięcy próbuję usunąć część moich stron i ciągle tam są” [pisownia oryginalna — red.]. Odpowiedź nadchodzi szybko. Użytkownik NetArt Internet Provider fachowo radzi, co i jak zrobić, a na końcu pod podpisem Piotr Nowak wpisuje dane kontaktowe ówczesnego szefa serwisów z rodziny NetArtu (dziś już przechrzczonego na Nazwa.pl). Przez lata znalezienie tego postu na forum było najlepszym sposobem na dotarcie do Piotra Nowaka. Część osób z okolic branży internetowej przez długi czas myślała nawet, że tak naprawdę Piotr Nowak to postać fikcyjna, no name, wymyślony niczym Jan Nowak ze wzoru kartki na skrzynkach pocztowych. Krakowianin nie szukał bowiem rozgłosu, sławy, poklasku. Zresztą do dziś nie szuka. OK, spotka się z dziennikarzem, ale zawczasu przesyła zdecydowaną prośbę o nieporuszanie wątku jego debiutu na listach najbogatszych Polaków, milionów na...

Tematy

Złoty , Prognozy , EBITDA , Flesz

Puls Biznesu

Puls Inwestora / Rekomendacje / Vestor DM nieznacznie obniżył wycenę OT Logistics