Kurs Energopolu Południe szedł w górę na środowej sesji. Tak rynek zareagował na fuzję budowlanych spółek.
Energopol Południe, spółka specjalizująca się w budownictwie inżynieryjnym, podpisał list intencyjny z Józefem Wojciechowskim kontrolującym JW Construction — największego dewelopera na warszawskim rynku.
Zgodnie z porozumieniem, Energopol Południe wyemituje około 33,3 mln akcji, po cenie 36 zł, skierowanych do nowych i dotychczasowych akcjonariuszy oraz do Józefa Wojciechowskiego. Ostateczna decyzja o transakcji ma być podjęta do 20 listopada.
— Od roku szukaliśmy różnych rozwiązań, by zwiększyć kapitał spółki. Pierwotnie miał wejść inwestor branżowy z Hiszpanii, później rozmawialiśmy z Merrill Lynch jako inwestorem finansowym, ale nie wykluczaliśmy też samodzielnego wejścia na parkiet. Wchodzimy frontowymi drzwiami, a nie kuchennymi — mówi Józef Wojciechowski.
Około jednej trzeciej akcji spółki, która powstanie z połączenia Energopolu i JW Construction i przyjmie nazwę JW Construction, znajdzie się w wolnym obrocie giełdowym. Józef Wojciechowski będzie miał około 60 proc. walorów nowej spółki. Akcje mają trafić do obrotu jeszcze w tym roku.
— Po cenie emisyjnej 36 zł spółka wyceniona jest na 1,2 mld zł. Szacunki po 50-60 zł, jak na wczorajszej sesji, znacząco przewyższałyby wycenę — mówi Michał Sztabler, analityk PKO BP.
Emisja wielokrotnie zwiększy kapitał Energopolu, który obecnie składa się z 2,2 mln walorów. Za środki z podwyższenia kapitału, Energopol kupi wszystkie akcje JW Construction.
— Głównym celem jest wzmocnienie holdingu. Chcemy wrócić do pomysłu zbudowania silnej grupy wykonawczej. Zamierzamy rozwinąć się na południowym rynku Polski i planujemy ekspansję zagraniczną, zwłaszcza na Ukrainę i do Rosji. Nasz cel to utrzymanie i umocnienie pozycji lidera na rynku na kilka lat — mówi Ryszard Matkowski, szef holdingu JW Construction.
— Szukaliśmy wzmocnienia sił wykonawczych, bo mamy zobowiązania wobec klientów. Nie wykluczamy, że za kilka miesięcy JW Construction zostanie powiększony — dodaje Józef Wojciechowski.
Energopol Południe w I połowie 2006 r. wypracował 2,6 mln zł zysku netto przy 35,5 mln zł przychodów. JW Construction miał w tym samym czasie odpowiednio 45 mln zł zysku netto i 395 mln zł przychodów.
— Chcieliśmy kontynuować dobre tendencje finansowe, przyjmując nową strategię zakładającą szybki rozwój dzięki fuzjom i przejęciom, by maksymalnie wykorzystać sprzyjającą koniunkturę na rynku budowlanym — mówi Lech Tomasz Tomkowski, prezes Energopolu.
Jak poinformował Zbigniew Jakubas, który razem z funduszem NFI Jupiter kontroluje ponad 75 proc. kapitału Energopolu, walne zgromadzenie spółki zatwierdzające połączenie zostanie zwołane w ciągu najbliższych 2-3 dni.
Na wczorajszym zamknięciu sesji kurs akcji Energopolu Południe zdrożał o 18,7 proc., do 51,70 zł. Wczoraj o 35 proc. wrosła również Polna, inna spółka z grupy Zbigniewa Jakubasa.