WGT rozszerza ofertę transakcji futures
Coraz większego rozpędu nabiera rynek terminowy na Warszawskiej Giełdzie Towarowej. Już wkrótce pojawi się na nim nowa oferta kontraktów na stopy procentowe, a nieco później na żywiec wieprzowy.
— Międzybankowy rynek instrumentów pochodnych oparty na stopach procentowych jest w Polsce znacznie gorzej rozwinięty niż rynek walutowych instrumentów pochodnych. Ogranicza to możliwości działania szukającym zabezpieczenia przed ryzykiem zmian stóp procentowych. Nasza oferta powinna trafić na nie zagospodarowane jeszcze pole — wyjaśnia Artur Żur, członek zarządu WGT.
Ten rodzaj kontraktów będzie skierowany do banków oraz innych instytucji działających na rynku finansowym, chcących zabezpieczyć się przed zmianą stóp procentowych. Ponadto ustalenie na niskim poziomie depozytów zabezpieczeniowych (ok. 1 tys. zł) ma pozwolić indywidualnym inwestorom na bardziej aktywne uczestnictwo na rynku towarowym.
Handel kontraktami na stopy procentowe rozpocznie się prawdopodobnie jeszcze w lutym 1999 r. Według 3-miesięcznej stawki WIBOR, wartość nominalna kontraktów będzie wynosić 500 tys. zł, a według stawki 1-miesięcznej WIBOR-u — 1,5 mln zł.
— Kontrakty futures na stopy procentowe to najpopularniejsza grupa kontraktów terminowych na świecie. Z czasem staną się popularne także na rynku polskim. Specyfikacja kontraktów została tak skonstruowana, aby były one atrakcyjne zarówno dla dużych instytucji, jak też inwestorów indywidualnych — dodaje Artur Żur.
Z kolei pierwsze transakcje futures na żywiec będą mogły być zawierane nie wcześniej niż za 6-8 tygodni.
Zawieranie transakcji na tym rynku pozwoli producentom trzody chlewnej uchronić się przed niekorzystnymi skutkami wahań kursu żywca. Kontrakty terminowe mogą okazać się również mechanizmem pomocnym przy planowaniu wielkości hodowli trzody.
Maciej Zbiejcik