Wiosenne ocieplenie w inwestycjach OFE
Kwiecień okazał się dla inwestycji funduszy emerytalnych dużo lepszy niż pierwsze trzy miesiące roku. Jednostka rozrachunkowa — w porównaniu z końcem marca — wzrosła we wszystkich funduszach.
Zarządzający aktywami funduszy emerytalnych odetchnęli z ulgą. Kwiecień przyniósł wreszcie poprawę koniunktury na warszawskiej giełdzie. W porównaniu z końcem marca wzrosły jednostki rozrachunkowe wszystkich funduszy. Średnio jednostka OFE zwyżkowała o 2,05 proc. Indeks WIG wzrósł w tym czasie o 3,87 proc., a WIG 20 — o 4,73 proc.
Kwietniowy wzrost
Najlepszą stopę zwrotu w kwietniu osiągnęły fundusze Winterthur oraz Skarbiec-Emerytura. W kwietniu fundusze zarabiały m.in. na spółkach sektora IT, które duże zyski przynosiły OFE na początku ubiegłego roku. Stąd można tłumaczyć dobry wynik w kwietniu funduszu Bankowy, który od kilku miesięcy zajmował ostatnie pozycje, gdy kursy akcji większości spółek giełdowych, głównie z sektora nowych technologii, spadały.
— Nasze zaangażowanie w sektor IT było nieco wyższe od średniego na rynku, ale nie najwyższe wśród OFE. Pozostając jednak w czołówce pod tym względem, w kwietniu, gdy indeksy rosły, Bankowy znalazł się na trzeciej pozycji — mówi Ewaryst Zagajewski, dyrektor biura inwestycji w Bankowy OFE.
Nasłabiej w kwietniu spisały się fundusze Dom oraz PBK Orzeł. Jeszcze gorzej było w marcu — tylko dwa fundusze były wówczas na plusie: Pioneer i Rodzina (w kwietniu zanotowały spadek). W pozostałych OFE jednostka zniżkowała. W marcu spadła średnio o 1,2 proc. (w lutym aż o 3,3 proc.)
Już bez Epoki
Według danych Urzędu Nadzoru nad Funduszami Emerytalnymi, średni udział akcji w portfelach OFE w styczniu wynosił 32,2 proc., w lutym — 29,4 proc., a w marcu — 28,1 proc. W kwietniu fundusze ograniczały zakup akcji. W ostatnich dniach miesiąca większość funduszy miała mniej akcji niż w końcu marca. Średni ich udział wyniósł około 29 proc. Najbardziej obniżył go fundusz Polsat (28,3 proc. w marcu wobec 24,27 proc. w kwietniu). Dwa największe fundusze — Commercial Union BPH CU WBK i Nationale-Nederlanden — pod koniec kwietnia natomiast zwiększyły zaangażowanie w akcje. Najbardziej zdecydowanie — fundusze: Kredyt Banku (z 12,28 proc. w marcu do 26,48 proc. w kwietniu), Allianz (z 22,2 proc. do 26 proc.) oraz Pekao (z 26,96 proc. do 29,97).
Z rankingu funduszy zniknął fundusz Epoka, który został zlikwidowany 9 kwietnia, a jego aktywa przeniesione do funduszu Pekao. Liczba OFE zmniejszyła się do 20.
O radykalnej poprawie na warszawskim parkiecie na razie jednak trudno mówić.
— Mam nadzieję, że maj będzie lepszy, jednak pierwsze dni nie nastrajają zbyt optymistycznie — twierdzi Ewaryst Zagajewski.
Katarzyna Ostrowska
[email protected] tel. (22) 611-62-49