Do końca tygodnia Orbis przedstawi wiążącą ofertę zakupu polskich hoteli należących do inwestora branżowego spółki — Accoru. Dzięki transakcji spółka wejdzie na atrakcyjny rynek obiektów dwugwiazdkowych. O ile oczywiście do niej dojdzie...
Zarząd Orbisu przedstawi lada dzień Accorowi ofertę wykupu udziałów spółki Hekon. Na tę transakcję inwestorzy i analitycy czekają już kilkanaście miesięcy.
— Jeśli w czerwcu nie dojdzie do porozumienia, to transakcji nie będzie. Teraz albo wcale — mówi Maciej Grelowski, prezes Orbisu.
Prezes Orbisu zaznacza, że jeśli nie doszłoby do transakcji, to konsekwencją takiego rozwiązania mogłyby być zmiany w akcjonariacie spółki, czyli prawdopodobnie wycofanie się inwestora. W tej chwili Accor, francuski partner branżowy, kontroluje prawie 30 proc. jej udziałów.
— Accor podejmuje bardzo strategiczną decyzję. Jeśli dojdzie do transakcji, to Francuzi świadomie zrezygnują z własnej, bezpośredniej aktywności gospodarczej w tej części Europy. Z naszej strony zdobędziemy nowy segment rynku i nie będzie już dochodziło do pewnego konfliktu interesów. Accor będzie jedynie naszym udziałowcem i przez nas poprowadzi swoje interesy. Jeśli fuzji nie będzie, to w lepszej sytuacji znajdą się Francuzi. Będą posiadać dobrze zorganizowaną sieć hoteli i plany jej rozwoju — wyjaśnia Maciej Grelowski.
Umowę przejęcia Hekonu będzie akceptować rada Orbisu.
— To bardzo rzetelna transakcja. Przeszliśmy całą drogę, wspomagając nasze prace fachowym doradztwem. W radzie nadzorczej Orbisu Accor ma tylko dwa z dziesięciu miejsc. Są w niej też przedstawiciele inwestorów finansowych. Nie powinno być żadnych kontrowersji — obiecuje Maciej Grelowski.
Orbis zakończył już due diligence i wycenę Hekonu. Wartość inwestycji wyceniono trzema metodami. Wszystkie dały podobne wartości.
— Nie mogę powiedzieć, jakie. Najpierw niech się dowie o tym nasz partner — mówi prezes Orbisu.
Analitycy wyceniają, że zakup Hekonu może kosztować Orbis około 460 mln zł. Ta wycena to pochodna transakcji między Accorem i Echem Investment. Kielecka spółka deweloperska sprzedała Francuzom 12 proc. walorów Hekonu za 55 mln zł.
Początkowo Orbis był zainteresowany 14 obiektami. Ostatecznie transakcja będzie jednak dotyczyć 11 hoteli (wypadł m.in. jeden z dopiero budowanych obiektów). Orbis sfinansuje przejęcie 100 proc. udziałów Hekonu gotówką.
— Rozmawiamy o kupnie rynku hoteli ekonomicznych, oznaczonych dwiema gwiazdkami. Wchodzimy na nowy dla nas rynek — dodaje Maciej Grelowski.
Przejęcie Hekonu będzie też oznaczało porządkowanie grupy.
Więcej we wtorkowym „Pulsie Biznesu”. Zapraszamy do lektury!