Rekomendacja spadła z "kupuj" do "neutralnie".
Cezary Bernatek, autor raportu, tłumaczy zmianę nastawienia widoczną presją na ceny jednostkowe usług przewoźnika oraz opóźnieniami w transporcie kruszyw w Polsce, a także wzrostem wynagrodzeń dla załogi, zakładanymi w 2016 r.
Haitong Bank spodziewa się obecnie, że zysk netto PKP Cargo nie wykaże ożywienia w 2016 r. w stosunku do względnie niskiej bazy w 205 r. (skorygowanej o zdarzenia jednorazowe), a do ożywienia dojdzie dopiero w 2017 r..
Jednocześnie prognozy analityków, jeśli chodzi o dywidendę na akcję w latach 2016-2017 r. spadły o 42-62 proc., co przekłada się na stopę dywidendy w wysokości 3,1 proc. w obu latach.
Choć analitycy postrzega niedawno ogłoszone potencjalne nabycie Orlen KolTrans i ZCP Euronaft Trzebinia jako wysoce racjonalne ze strategicznego punktu widzenia PKP Cargo, to ze względu na niepewność otaczającą tę transakcję oraz ograniczoną ilość danych dostępnych na tym etapie, obecnie traktuje ją jako neutralną dla wyceny i nie uwzględnia jej w prognozach finansowych.
Kurs PKP Cargo w zł
