Dużo mniej bolesna była weryfikacja portfela Idea Premium i Idea Obligacji. Fundusze te straciły 16 października po 0,3- -0,4 proc. po zmianie sposobu wyceny obligacji Instalexportu. Przedstawiciele Uniona podkreślają, że muszą na bieżąco oceniać wartość obligacji budowlanego bankruta z punktu widzenia przepisów regulujących zasady wyceny aktywów.
— Jako aktywni uczestnicy procesu upadłościowego PBG, analizując napływające do nas informacje, oceniamy, że dzisiejsza sytuacja spółki wymaga zmiany aktualnej wartości wyemitowanych przez nią obligacji w portfelach funduszy — wyjaśnia Małgorzata Góra-Dubiela, prezes Union Investment TFI.
Jej zdaniem, nie ma prawnej możliwości rozłożenia przeceny na etapy ani przesunięcia decyzji w czasie. Zbigniew Jakubowski, wiceprezes UI, podkreśla, że pozostałe instrumenty znajdujące się w portfelach są dobrej jakości i powinny generować zyski.
— Długoterminowi inwestorzy mogą się spodziewać, że przy spełnieniu założeń przyjętych przez towarzystwo, zarówno UniWIBID, jak i UniKorona Pieniężny powinny w dłuższej perspektywie przynieść stabilne i bardziej atrakcyjne stopy zwrotu. Świadczyć o tym może wieloletnia historia inwestycji obu subfunduszy, której nie można przekreślić jednostkową sytuacją.
Warto pamiętać, że czerwcowa przecena w UniKorona Pieniężny została odpracowana przez subfundusz w dwa miesiące — mówi Zbigniew Jakubowski.
Jego zdaniem, aby ograniczyć wpływ potencjalnych upadłości na wyniki funduszy, przeprowadzono dodatkowy audyt zewnętrzny procesu inwestycyjnego.
— W jego wyniku zdecydowaliśmy się wprowadzić do już bardzo konserwatywnych procedur jeszcze bardziej restrykcyjne kryteria dotyczące doboru instrumentów do portfeli, poziomów ich koncentracji, a także pożądanych poziomów wskaźników kontroli ryzyka. Jesteśmy przekonani, że przeprowadzona weryfikacja procesu inwestycyjnego będzie skuteczną „szczepionką” zapobiegającą takim sytuacjom w przyszłości — zapewnia Zbigniew Jakubowski. Union Investment TFI deklaruje realizowanie wszystkich transakcji zamiany, konwersji czy odkupień na bieżąco. Na koniec września wartość aktywów UniWIBID przekraczała 800 mln zł, a UniKorona Pieniężny wynosiła prawie 1,1 mld zł.
W ostatnich miesiącach wyceny tych funduszy, a także kilku spod znaku Idea TFI, obniżano ze względu na kłopoty spółek z sektora budowlanego — głównie Polimeksu i PBG.