Żywiec: nowa emisja pokryje zadłużenie
NA KREDYT: Zarząd Żywca pod kierownictwem Alle Ypma zdecyduje o cenie emisyjnej nowych akcji browaru. Założenia są takie, aby środki uzyskane z emisji wystarczyły na spłatę 300 mln zł kredytu. fot. BS
Jeszcze w tym miesiącu przyjmowane będą zapisy na akcje nowej emisji Żywca. Środki uzyskane z tej emisji zostaną przeznaczone na obsługę zadłużenia.
PRZEDMIOTEM oferty publicznej jest 985 692 akcje zwykłe na okaziciela, których wartość nominalna wynosi 2,5 zł. Cena emisyjna tych papierów zostanie ustalona przez zarząd na dwa dni przed rozpoczęciem sprzedaży akcji. Otwarcie publicznej subskrypcji przewidziano na 18 września tego roku. Przyjmowanie zapisów potrwa do 27 września. Natomiast zamknięcie subskrypcji ustalono najpóźniej na 11 października.
AKCJE nowej emisji zostaną zaoferowane dotychczasowym akcjonariuszom w drodze realizacji przysługującego im prawa poboru. Na każde 13 starych akcji przysługują 2 akcje nowej emisji. Jeżeli nie wszyscy akcjonariusze zdecydują się na skorzystanie z prawa poboru, wówczas zrealizowane będą dodatkowe zapisy nie wynikające z przysługującego prawa do zakupu akcji.
PODSTAWOWYM celem nowej emisji akcji Żywca jest zdobycie środków ma redukcję zadłużenia browaru. W pierwszym rzędzie będzie to spłata kredytu pomostowego wysokości 300 mln zł, udzielonego przez ABN AMRO Bank. Kredyt ten posłużył do sfinansowania operacji podniesienia kapitału zakładowego w spółkach zależnych Elbrewery Company Ltd. i Warka. W przypadku osiągnięcia wpływów z nowej emisji wyższych niż wartość powyższego zadłużenia, nadwyżka wpływów zostanie przeznaczona na zasilenie kapitału obrotowego. Gdyby okazało się, że wpływy ze sprzedaży akcji będą niższe od wartości zaciągniętego kredytu, to częściowa jego spłata nastąpi z puli środków własnych.
OPRÓCZ emisji akcji zarząd spółki przymierza się do emisji sporego pakietu obligacji. Żywiec zakłada wyemitowanie obligacji krótkoterminowych w kwocie od 150 mln zł do 250 mln zł. Emisja skierowana będzie do mniej niż 300 inwestorów i nie będzie miała charakteru publicznego.
Z PEWNOŚCIĄ dodatkowe środki przydadzą się spółce. Wyniki za pierwsze półrocze 2000 roku pokazują, że Żywiec mimo zwiększonych przychodów zanotował spadek zysku. Wynik finansowy netto był aż o 60 proc. gorszy od uzyskanego w pierwszym półroczu 1999 roku.
NIŻSZY tegoroczny zysk jest wynikiem wyższych kosztów finansowych, będących konsekwencją restrukturyzacji zadłużenia w obrębie Grupy Żywiec, zwiększenia nakładów marketingowych oraz utworzenia rezerw na koszty związane z wymianą opakowań zwrotnych.
W GRUPIE Żywiec cały czas prowadzona jest restruktury- zacja, której efektem są między innymi grupowe zwolnienia. W ramach tego programu z pracy odejdzie około 400 osób. Proces ten będzie przebiegał dwufazowo. Pierwszy etap już zakończono, a przeprowadzenie drugiego przewidziano na jesień po zakończeniu sezonu. Koszty odpraw i odszkodowań związanych z redukcją zatrudnienia oszacowano na 20 mln zł. Grupa Żywiec po siedmiu miesiącach tego roku zanotowała sprzedaż na poziomie 4,3 mln hl piwa. Dało to jej 29 proc. udziału w rynku.