Akcje PGNiG zaledwie miesiąc znajdowały się na liście polecanych przez analityków z Biura Maklerskiego BNP Paribas. W dziesiątce polecanej na czerwiec nie ma też żadnego producenta gier oraz PKP Cargo, a zastępcy to AB, Grupa Kęty, Cognor i Toya.
1. AB
Przez długi czas to Asbis był giełdową gwiazdą wśród dystrybutorów IT, ale w końcu prezes Andrzej Przybyło przekonał ich, że akcje kierowanej przez niego spółki AB są niedowartościowane. Stopa zwrotu od początku roku to 85 proc., ale w maju po publikacji wyników walory dotknęła dynamiczna korekta. Eksperci BM BNP Paribas uznali jednak, że uczyniła ona okazję. Podkreślają, że w ostatnich kwartałach rynek dystrybucji IT utrzymuje wysokie, dwucyfrowe tempo wzrostu, a spółka wykorzystuje swoją silną sytuację finansową, mocną obecność w kanale e-commerce oraz w segmencie dystrybucji VAD, aby zwiększyć udziały rynkowe. Rosnąca skala działalności ma z kolei pozytywne przełożenie na rentowność operacyjną. Eksperci zwracają także uwagę na niską wycenę - wskaźnik cena/zysk dla prognoz na 2021 r. jest poniżej 10.
2. Auto Partner
Analitycy pozytywnie oceniają długoterminowe perspektywy wzrostu spółki, oczekują utrzymania wysokiej dynamiki przychodów i zysków w 2021 r. za sprawą odbicia importu aut używanych, odbudowy mobilności społeczeństwa, rozwoju sprzedaży eksportowej i wzrostowej tendencji rentowności na rynku części.
W kw. 2021 r. Auto Partner odnotował 476 mln zł przychodów (wobec 371 mln zł rok wcześniej) i 38 mln zł zysku netto (wobec 13 mln zł zysku rok wcześniej). Spółka pokazała również dobre wstępne dane sprzedażowe za kwiecień.
3. Cognor
W I kw. 2021 spółka odnotowała rekordowe wyniki finansowe. Przychody wzrosły o 27 proc. do 584,7 mln zł, EBITDA o 167 proc. do 80 mln zł, a zysk netto skoczył do 45,9 z zaledwie 2,8 mln zł przed rokiem. W 2021 r. kurs akcji urósł o 85 proc. i wcale nie zraziło to głównego akcjonariusza do zakupów - Przemysław Sztuczkowski zwiększył z 66,99 do 67,54 proc. udział w akcjonariacie spółki po tym, jak na sesjach 20 i 21 maja kupił 2,2 mln akcji po jednostkowej cenie 3 zł.
Według analityków BM BNP Paribas, utrzymujący się wzrost cen stali jest pozytywnym sygnałem w kontekście wyników drugiego kwartału, nawet jeżeli będą one nieco słabsze niż w pierwszym (ze względu na efekt księgowania zapasów - FIFO). Ich zdaniem spółka odnotuje w 2021 r. rekordowe wyniki finansowe, co pozwoli na znaczą poprawę bilansu i podział zysku z akcjonariuszami. W giełdowej historii spółka dzieliła się zyskiem dwukrotnie: w 2018 r. wypłaciła 0,1 zł na akcję, w 2019 r. - 0,28 zł.
4. Grupa Kęty
W I kwartale 2021 Grupa Kęty zanotowała 1 mld zł przychodów i 137,3 mln zł zysku netto. Po ich publikacji podniesiono prognozy na 2021 r. Przychody mają sięgnąć 4 mld zł (o 10 proc. więcej niż zakładano do tej pory), a zysk netto 434 mln zł (o 18 proc. więcej).
Podwyżka prognozy finansowej na 2021 r. już po wynikach za pierwszy kwartał pozytywnie świadczy o perspektywach na bieżący rok, podkreślają analitycy. Dodatkowym wsparciem dla postrzegania akcji może być ich zdaniem zbliżający się termin przeglądu opcji strategicznych odnośnie segmentu opakowań giętkich.
5. KGHM
Po korekcie w maju kurs KGHM znów zaczął rosnąć, a w akcje spółki niezmiennie wierzą analitycy BNP Paribas. Pozytywny scenariusz opiera się na przekonaniu o korzystnej koniunkturze na rynku miedzi w wyniku odbicia gospodarczego w 2021 r. i rosnącego popytu, m.in. z branży OZE i inwestycji infrastrukturalnych. "Zwracamy uwagę, że notowania surowca są najwyższe od około dziesięciu lat, co jest pozytywne dla wyników KGHM w tym roku“ - dodają analitycy.
6. MoBruk
Spółka należy do perspektywicznego sektora gospodarki odpadami, posiada wyraźne przewagi konkurencyjne, co umożliwia generację wysokich marż i przepływów pieniężnych, argumentują analitycy BM BNP Paribas. Jak dodają, sytuację tę potwierdzają wyniki za IV kw. 2020 i I kw. 2021, kiedy spółka wypracowała rekordową rentowność, a poprawa marż może utrzymać się ich zdaniem również w tym roku.
7. Pekabex
Rekordowy portfel zleceń spółki to zasługa strukturalnego wzrostu użycia prefabrykatów i funkcjonowania w branżach bardziej odpornych na potencjalne spowolnienie inwestycji (logistyka, mieszkania), podkreślają analitycy. Pozytywnie oceniają oni perspektywy spółki również ze względu na sprzyjające trendy rynkowe oraz mocny bilans, który pozwala na regularne wypłaty dywidendy.
8. Stalprodukt
W I kwartale 2021 r. firma zanotowała 1,01 mld zł przychodów, 151 mln zł EBITDA oraz 78,1 mln zł zysku netto. Eksperci BNP Paribas oczekują utrzymania wyraźnego wzrostu wyników r/r z uwagi na korzystne trendy cen cynku oraz poprawę koniunktury na rynku stali.
9. Toya
Dystrybutor narzędzi to nowa spółka na liście faworytów. Dostała się na nią ze względu na to, że branża budowlana nie odczuła mocno negatywnych skutków pandemii, a wzrost udziału prac remontowych napędzał sprzedaż produktów spółki. Eksperci pozytywnie oceniają dalszą ekspansję geograficzną oraz stopniowy wzrost sprzedaży online, w którym to kanale spółka odnotowuje ponadprzeciętne marże. Atutem walorów jest też niska wycena: cena/zysk na 2021 r. jest poniżej 10.
10. Wielton
Eksperci oczekują wyraźnej poprawy rezultatów spółki w 2021 r., ze względu na bardzo dobrą sytuacja w branży transportowej. Przekłada się to na silny popyt umożliwiający podwyżki cen, które równoważą rosnące koszty. Od początku roku akcje Wieltonu podrożały o ponad 50 proc. W pierwszym kwartale przychody producenta naczep wyniosły 633 mln zł, a zysk netto 17,7 mln zł. W analogicznym okresie 2020 r. firma zanotowała stratę.