W piątek, 5 września, spółka świadcząca usługi dianostyki laboratoryjnej przedstawiła wyniki za II kwartał. Zysk netto wzrósł w drugim kwartale o 14,5 proc., a powtarzalna EBITDA - prawie o jedną czwartą. Biznes rośnie szybciej, niż zapowiadano przy okazji tegorocznej oferty publicznej, a stopa zwrotu dla jej uczestników właśnie przekroczyła 100 proc. Impulsem do złamania okrągłej bariery była rekomendacja od analityka z Santander Biura Maklerskiego. Jak wynika z danych agencji Bloomberg nadal brzmi ona "neutralnie", ale cena docelowa została podwyższona ze 177 do 220 zł. To 2-3 proc. powyżej kursu na GPW.
Podwyżka ceny docelowej jes konsekwencją podniesienia prognoz - niewielkiego w krótkim (2 proc. dla przychodów i EBITDA w 2025 r.) i nieco większego w średnim terminie (16-17 proc. dla przychodów i 6-9 proc. dla EBITDA w latach 2026-27). Prognozy analityka nie odbiegają istotnie od konsensu. Zakłada on 603 mln zł EBITDA w tym i 705 mln zł w przyszłym roku.
Tomasz Krukowski podkreśla, że drugi kwartał był udany dla spółki, a o sile rynku diagnostyki oraz samej spółki świadczy podniesienie cen i zwiększenie wolumenów.
Zarząd Diagnostyki po wynikach za II kwartał podniósł oczekiwania wzrostu przychodów ze średniego dwucyfrowego do około 20-procentowego. Zasygnalizował też możliwość presji na marże w drugim półroczu w porównaniu z pierwszym ze względu na wzrost kosztów wynagrodzeń i mniejsze wolumeny w okolicach przerwy świątecznej.
Artykuł jest streszczeniem rekomendacji wydanej 8 września o godz. 8:05.
