Specjalista wydał nową rekomendację “kupuj” dla Allegro przy cenie docelowej 29,2 zł. Jego zdaniem spółkę wspierają zarówno perspektywy krótkoterminowe, jak i długoterminowe. Przez najbliższe kwartały środowisko wysokich cen energii, inflacji i rosnących stóp procentowych ma wpłynąć pozytywnie na liczbę dokonywanych transakcji w sklepach internetowych. Allegro zyska na tym nie tylko jako bezpośredni sprzedawca produktów, ale też pośrednik pobierający prowizję od transakcji.
W długim terminie rozwijający się trend cyfryzacji ma na stałe zwiększyć obroty dokonywane na platformie Allegro, szczególnie w kategorii produktów spożywczych, które zdaniem Haitong Banku są czarnym koniem, jeśli chodzi o potencjał wzrostu. Konkurencja w branży pozostanie duża, ale decyzja Shopee o zwolnieniu 15 proc. daje Allegro nadzieję na umocnienie pozycji. Przejęcie spółki Mall dało szansę na zaistnienie również poza Polską, jednak na rynku Europy Środkowo-Wschodniej nadal dominuje Alza.
Pod względem fundamentalnym analityk dobrze odczytuje decyzję spółki o rozwoju sieci paczkomatów OneBox i uniezależnianiu się od zewnętrznych firm, takich jak Inpost, ponieważ koszty dostawy były głównym czynnikiem osłabiającym marżę EBITDA w ciągu ostatnich pięciu lat.
