Cenę docelową ustalił na 57,1 zł. To o 69 proc. więcej niż wynosił kurs na GPW na zamknięciu sesji w poniedziałek.
“Uważamy, że bieżąca wycena nie uwzględnia zakładanej przez nas oczekiwanej poprawy wyników w bieżącym roku. Liczymy też na pozytywny odbiór raportu za II kw. 2021, który zostanie opublikowany pod koniec września (zakładamy zdecydowany wzrost EBITDA r/r). Doceniamy atrakcyjną wycenę mnożnikową (EV/EBITDA MSSF 16 w latach 2021-22 wynosi 3,9-3,7x) i niskie zadłużenie netto MSR 17, co stwarza pole do wypłaty dywidend w kolejnych latach” - napisano w uzasadnieniu raportu z 31 sierpnia z godz. 7.
Raport przygotowano w ramach opłacanego przez GPW programu wsparcia pokrycia analitycznego.
Raport dostępny jest na stronie brokera.
