Analityk BM mBanku podniósł cenę docelową dla akcji InPostu z 13,8 EUR do 18,5 EUR, co oznacza 30-procentowy potencjał wzrostu kursu. Jego zdaniem tkwi on w dynamicznym rozwoju działalności operatora w Wielkiej Brytanii. Spółka zrealizowała dynamiczną ekspansję na tym niełatwym, największym w Europie rynku e-commerce i będzie dalej rosnąć. Obecnie ze średnio 4,4 mld przesyłek rocznie na Wyspach około 1 proc. dostarczają kurierzy InPostu.
"Wolumen obrotu przesyłek InPostu w Wielkie Brytanii rośnie szybciej niż u konkurencji (+170 proc. r/r w 2023 r.), dlatego podnieśliśmy oczekiwania wobec wyników finansowych spółki osiągniętych w tym kraju. Potencjał rozwoju InPostu jest niespotykany" - napisał Paweł Szpigiel.
Brytyjski biznes InPostu zaczął zarabiać dopiero w III kwartale 2023 r. Zdaniem analityka spółka osiągnęła wtedy minimalną skalę umożliwiającą dochodową działalność. W IV kwartale kurierzy InPostu dostarczyli 17,2 mln przesyłek, trzy razy więcej niż rok wcześniej. Przychód na jedną paczkę też podskoczył - o 30 proc. r/r.
"Co ważne, bogatsza oferta produktowa i przewagi operacyjne pozwoliły też spółce poprawić skorygowaną EBITDA na jedną paczkę. Na koniec 2023 r. wynosiła już 1,1 zł, podczas gdy rok wcześniej była 4 zł na minusie" - dodaje analityk.
