Specjalista opiera swoją tezę inwestycyjną na trzech filarach. Zwraca uwagę na rzeczywistą poprawę wyników będącą skutkiem wzrostu we wszystkich kluczowych liniach biznesowych. Zarząd zmienił też podejście do dystrybucji gotówki do akcjonariuszy poprzez skup akcji własnych i proponowaną dywidendę. Ponadto przegląd opcji strategicznych może stworzyć ścieżkę do realizacji wartości poprzez transakcję finansową lub strategiczną, dodaje analityk. Zaznacza, że taki scenariusz nie jest gwarantowany.
"Przegląd opcji strategicznych ogłoszony w kwietniu 2026 r. może także pomóc zweryfikować wycenę LSI i potencjalnie zmniejszyć lukę wycenową, nawet jeśli w scenariuszu bazowym nie zakładamy pełnej sprzedaży ani wycofania spółki z giełdy (biorąc pod uwagę strukturę akcjonariatu z dominującą rolą założyciela)" - napisał analityk.
Artykuł jest streszczeniem raportu z 18 czerwca. Zastrzeżenia prawne znajdują się w załączniku.