Mieszanka wzrostu i atrakcyjnej dywidendy w dobrej cenie — tak Cezary Bernatek, analityk Biura Maklerskiego BESI, zachwala akcje PKP Cargo i radzi je kupować. Cenę docelową oszacował na 89,86 zł. To ponad 22 proc. powyżej kursu na GPW, który we wtorek rósł o 2,5 proc. — Ostatnia słabość kursu to dobra okazja do zakupów — podkreśla Cezary Bernatek.
Specjalista prognozuje 284,8 mln zł zysku netto przewoźnika w tym roku i 323,9 mln zł w 2015 r. Potencjał do podwyższenia prognoz stwarza aktywność spółki w obszarze fuzji i przejęć.
— Biorąc pod uwagę zdrowy bilans, przejęcia nie powinny być problemem — uważa analityk BM BESI.
Jego zdaniem, atrakcyjność inwestycji w akcje przewoźnika zwiększa też spadek ryzyka, związanego z podażą akcji ze strony głównego akcjonariusza — Grupy PKP.
Cezary Bernatek uważa, że akcje spółki są notowane z nieuzasadnionym dyskontem do innych przewoźników kolejowych, a atutem spółki jest zdolność do wypłaty wysokiej dywidendy. Analityk szacuje, że dla prognoz na lata 2014-15 stopa dywidendy wynosi 4,3-4,5 proc. Z pięciu ostatnich rekomendacji analityków dla PKP Cargo dwie brzmią „kupuj”, a trzy — „trzymaj”.