BM BPH: plan połączenia Orbisu z Hekon, możliwa nowa emisja akcji

opublikowano: 2002-04-05 09:56

Inwestor strategiczny Orbisu – francuska grupa Accor – do końca 2002 roku podejmie decyzję o sposobie połączenia Orbisu i spółki Hekon, która zarządza jej 9 hotelami w Polsce. Integracja sieci hoteli w Polsce będzie zależeć przede wszystkim od zgody Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów na przekroczenie przez Accor progu 25% głosów na WZA Orbisu. W zeszłym miesiącu zezwolenie takie wydała Komisja Papierów Wartościowych i Giełd. Po uzyskaniu zgody UOKiK rozpoczęta zostanie procedura kupna przez Orbis spółki Hekon. Zasada nabycia tych udziałów nie została jeszcze określona. Możliwe są trzy rozwiązania: zaciągniecie kredytu bankowego na zakup tych udziałów, emisja akcji na sfinansowanie tej transakcji (skierowana do dotychczasowych akcjonariuszy) lub połączenie obu tych scenariuszy. Po odkupieniu mniejszościowego pakietu 12% udziałów Hekona od spółki Echo Investment SA za 55 mln zł Accor Polska jest 100% właścicielem tej spółki. Transakcja ta wyceniała zatem Spółkę Hekon na 458 mln. zł. Najprawdopodobniej Orbis kupi 51% Hekon za kwotę do 250 mln. zł. Kwota taka stanowi 19% aktywów oraz 82% kapitałów własnych Orbisu na podstawie raportu na koniec ub.r. Część środków na tą transakcję Orbis planuje pozyskać ze sprzedaży swoich udziałów w Autostradzie Wielkopolskiej oraz spółce Polcard.