- Wyniki za IV kw. 2017 r. potwierdziły nasze przekonanie, że Pekao jest na dobrej drodze do osiągnięcia wysokiego wzrostu zysku na akcję w latach 2018-19 w scenariuszu braku fuzji. W świetle naszych odświeżonych szacunków średnioroczny wzrost nominalnego zysku na akcję w latach 2018–19 powinien wynieść 16 proc., natomiast skorygowanego 29 proc. – uważa Dariusz Górski.
Jego zdaniem, bank wydaje się mieć zdolność do utrzymania wskaźnika wypłaty dywidendy w wysokości prawie 100 proc., co oznaczałoby stopę dywidendy w przedziale 6-6,6 proc.
Artykuł jest streszczeniem rekomendacji, dostępnej w załączniku.
